Wolfe Research Cuma günü, bulut tabanlı yazılım sağlayıcısı Workiva (NYSE:WK) için fiyat hedefini bir önceki 110$'dan 100$'a çekerken, şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu.
Revizyon, orta sıklet büyüme (MWG) emsalleriyle uyumlu olarak abonelik geliri için ~7x CY25 kurumsal değer-satış (EV/S) katsayısını ve profesyonel hizmetler işi için ~1x CY25 EV/S'yi dikkate alan parçaların toplamı analizine dayalı bir değerlemeyi yansıtıyor.
Firmanın analisti, Workiva'nın hisselerinin şu anda 5,5x CY25 EV/S'den işlem gördüğünü ve bunun üç yıllık tarihsel ortalama FY+2 EV/S katsayısı olan 8,1x'in altında olduğunu belirtti. Orta Sıklet Büyüme karşılaştırma grubuna kıyasla, Workiva'nın hisseleri %23 iskonto ile işlem görüyor.
Yeni fiyat hedefinin gerekçesi, Workiva'nın güçlü müşteri tabanı, sınırlı rekabet ve şirketin liderliğini artırabilecek, sürdürülebilir büyümeyi destekleyebilecek ve marjları iyileştirebilecek genişleyen bir toplam adreslenebilir pazar (TAM) ile desteklenmektedir.
Wolfe Research, Workiva'nın performansını olumlu yönde etkileyebilecek birkaç potansiyel katalizörün altını çizdi. Bunlar arasında çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) raporlamasıyla ilgili olumlu küresel düzenleyici kararlar, daha yüksek ESG çözüm bağlanma oranlarına yol açabilecek, ilk halka arzlar (IPO'lar) dahil olmak üzere sermaye piyasası faaliyetlerinde önemli bir artış veya yeniden canlanma ve hızlandırılmış gelir büyümesi ve/veya marj genişlemesi içeren sürekli olarak sağlam kazanç raporları yer alıyor.
Analist, Workiva'nın bu fırsatlardan yararlanma kabiliyetine olan güvenini ifade ederek Outperform notunu yineledi. Destek, Workiva'nın yapışkan müşteri tabanına, rekabetin parçalı yapısına ve şirketin kalıcı büyüme ve hızla genişleyen marjlarla sonuçlanması beklenen pazar liderliğini genişletme potansiyeline dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Workiva'nın (NYSE:WK) potansiyelini değerlendirirken, mevcut InvestingPro verileri ve ipuçları ek bağlam sağlar. Şirketin etkileyici brüt kâr marjı 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %76,01'e ulaşarak maliyetleri gelire oranla etkin bir şekilde yönetme kabiliyetinin altını çiziyor. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin temellerine ve uzun vadeli beklentilerine inananlar için bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
Workiva'nın sağlam finansal temeli, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşmasıyla vurgulanmaktadır, bu da güçlü bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir. Bununla birlikte, şirketin -33,65 F/K oranıyla son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek gerekir. Buna rağmen, analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş sağlayacağını tahmin ediyor.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için, Workiva'da şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sunabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Workiva'nın son on yıldaki yüksek getirisinin ve ılımlı borç seviyesinin yatırım kararlarınız için neden önemli olabileceğini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.