Shell ve Saudi Aramco (TADAWUL:2222), Temasek'e ait sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ticaret şirketi Pavilion Energy'nin varlıklarını satın almak için görüşmelerin son aşamasındalar. Durum tespitini tamamlayan enerji devleri şimdi fiyat koşullarını görüşüyor. Bilgi sahibi iki kaynağa göre varlıkların değerinin 2 milyar doların üzerinde olması bekleniyor.
Singapur'un devlet yatırım şirketi Temasek tarafından on yıl önce kurulan Pavilion Energy, LNG ile ilgili yatırımlarda uzmanlaşmıştır. Şirket, Singapur'un elektrik ve endüstriyel gaz ihtiyacının üçte birinin LNG ve borulu doğal gaz yoluyla karşılanmasında önemli rol oynamıştır. Ayrıca Pavilion Energy, dünyanın önde gelen yakıt ikmal limanı olan Singapur'daki gemilere LNG sağlamaktadır.
Saudi Aramco, müzakereleri yürüten gaz birimi aracılığıyla, potansiyel satın almayı önemli bir küresel LNG oyuncusu olmak için stratejik bir hamle olarak görüyor. Şirket gaz arama çalışmalarını genişletiyor ve 2030 yılına kadar üretimi 2021 seviyelerine göre %60'ın üzerinde artırmayı planlıyor. Aramco'nun LNG'ye olan ilgisi, geçen yıl MidOcean Energy'deki azınlık hissesi için yaptığı 500 milyon dolarlık yatırımı da içeriyor.
Dünyanın en büyük LNG tüccarı olarak tanınan Shell, LNG ticaretinin bir önceki yılın son çeyreğinde kârının yaklaşık üçte birine katkıda bulunduğunu bildirdi. Şirket, bölgesel talep ve fiyat dalgalanmalarından faydalanarak küresel çapta faaliyet gösteriyor. Shell, gaz ve LNG'nin enerji dönüşümü için, özellikle de elektrik üretiminde kömürün yerini almak için gerekli olduğunu savunuyor.
Pavilion Energy, pazardaki varlığını geliştirmek için önemli yatırımlar yapmıştır. Firma 2013 yılında Tanzanya'daki üç gaz bloğuna yaklaşık 1,3 milyar dolar yatırım yapmış ve 2019 yılında Iberdrola'nın LNG varlıklarını satın alarak Avrupa'ya açılmıştır. Buna Birleşik Krallık ve İspanya'daki yeniden gazlaştırma kapasitesi de dahildi.
Borsaya kote olmayan şirket, Mart 2023'te sona eren yıl için 438 milyon dolar vergi sonrası kâr açıklayarak güçlü bir mali dönüş gösterdi ve bir önceki yıl 666 milyon dolar olan zarardan kurtuldu. Gelir %38 artışla 9,09 milyar $'a ulaşırken, Mart 2023 itibariyle özsermaye değeri 3,63 milyar $ olarak gerçekleşti.
InvestingPro Analizleri
Shell ve Saudi Aramco Pavilion Energy'yi satın almak için pozisyon alırken, enerji sektöründeki şirketlerin mali sağlıklarını ve pazardaki konumlarını anlamak giderek daha önemli hale geliyor. Elektrik Hizmetleri sektöründe öne çıkan bu şirketlerden biri, sağlam temettü geçmişi ve operasyonel istikrarıyla bilinen Iberdrola (IBE).
InvestingPro Verileri, Iberdrola'nın 76,61 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve bunun da piyasadaki önemli varlığını yansıttığını ortaya koyuyor. Şirketin değerlemesinin önemli bir göstergesi olan F/K oranı 15,72'dir ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,91'dir. Bu, yatırımcıların IBE'nin kazançlarının her bir doları için sektör ortalamasına kıyasla daha az ödeme yaptığını ve potansiyel olarak bir değer fırsatına işaret ettiğini göstermektedir.
Kârlılık açısından, Iberdrola aynı dönem için %47,23'lük bir Brüt Kâr Marjını korumuştur; bu da maliyetleri yönetme ve satışlarından elde edilen geliri en üst düzeye çıkarma becerisinin bir kanıtıdır. Faaliyet Gelir Marjı ise %18,22 ile şirketin operasyonel verimliliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Iberdrola yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveni gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, firma temettü ödemelerini 8 yıl üst üste artırmış ve etkileyici bir şekilde 44 yıl boyunca sürdürmüştür, bu da şirketi gelir odaklı yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir seçenek haline getirmektedir.
Iberdrola hakkında daha fazla bilgi ve ipucu almak isteyenler için InvestingPro, yatırımcıların daha bilinçli kararlar vermesine yardımcı olabilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve enerji sektörünün mevcut dinamikleri bağlamında çok önemli olabilecek değerli bilgilerin kilidini açabilirler.
Sektör geliştikçe ve Shell ve Saudi Aramco gibi şirketler stratejik hamleler yaptıkça, Iberdrola gibi köklü oyuncuları takip etmek piyasa trendleri ve yatırım fırsatları hakkında değerli perspektifler sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.