Argus Research analistleri Perşembe günü Pfizer (PFE (NYSE:PFE)) hisseleri için notlarını Al'dan Tut'a çevirdi ve bu kararı ilaç şirketinin gelirlerini artırmada karşılaştığı "kısa vadeli zorluklara" bağladı.
Şirket, COVID-19 ürünlerinden ve Seagen'in satın alınmasından elde edilen satışlar hariç olmak üzere gelirinin %3 ila %5 oranında artacağını tahmin ediyor ki bu da 2023'te yaşanan %7'lik büyümeden bir azalma anlamına geliyor. Analistler, COVID-19 ile ilgili satışlardan elde edilen gelirde beklenen düşüşün brüt kâr ve faaliyet kârı marjlarında azalmaya yol açacağını belirtiyor.
Ayrıca, Pfizer'in 2025 ve 2030 yılları arasında patent korumasını ve pazar münhasırlığını kaybedecek ürünlerden beklenen gelir eksikliğini telafi etmesi gerekiyor. Bu, artık pazar münhasırlığına sahip olmayacak bu ürünlerden en yüksek noktada yıllık yaklaşık 17 milyar dolar gelirin geri kazanılmasını içeriyor.
Analistler, "Hisse %6,1'lik bir temettü getirisi sunsa da, şirketin finansal kaldıraç pozisyonunun bir önceki yıla kıyasla zayıfladığını kabul etmek de önemlidir" dedi.
"Borcun özsermayeye oranı 2023 yılı sonunda %80,8 olarak gerçekleşti ve bu oran bir önceki yıl %37,5'e göre artış gösterdi. Pfizer'in satın almalarını finanse etmesi nedeniyle toplam borç miktarı bir önceki yıl 35,8 milyar dolardan 71,9 milyar dolara yükseldi."
Güncellenen finansal projeksiyonların ardından analistler, şirketin 2024 yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini daha önceki 3,25 $ tahmininden 2,15 $'a düşürdü.
Ayrıca 2025 yılı için 2,70 dolarlık yeni bir EPS tahmini oluşturdular ve beş yıllık EPS bileşik yıllık büyüme oranı tahminini önceki tahmin olan %9'dan %7'ye revize ettiler.
Bu makale yapay zeka teknolojisi yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.