Salı günü JPMorgan, çeşitli otomotiv servis markalarının ana şirketi olan Driven Brands (NASDAQ:DRVN) üzerindeki duruşunu güncelledi. Firma Overweight notunu korudu ancak fiyat hedefini bir önceki 19 dolardan 18 dolara çekti. Bu revizyon, 2024 yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (EV/EBITDA) 10 katına dayanan bir değerlemeyi yansıtıyor.
JPMorgan analisti, fiyat hedefindeki değişikliğe rağmen Driven Brands'in, özellikle 2024 tahmini FAVÖK'ünün sırasıyla yaklaşık 13 ve 15 katından işlem gören Monro Inc. ve Valvoline Inc. gibi emsalleriyle karşılaştırıldığında hala değerinin altında görüldüğünü vurguladı. Mevcut hisse senedi fiyatı, 2024 FAVÖK tahminlerinin 9 katından daha az olan dip katları olarak kabul edilen katlara yakın seyrediyor.
Firmanın analizi, Driven Brands'in dördüncü çeyrek raporunun hisse senedi için her iki yönde de önemli bir katalizör olmayacağını öne sürdü. Daha önce hisseyi etkileyen, oto yıkama ve cam varlıklarının kalitesi, yönetimin güvenilirliği ve kaldıraç konusundaki endişeler gibi sorunların devam etmesi bekleniyor.
JPMorgan, Driven Brands'in yurtiçi oto yıkama operasyonlarının karlılığını istikrara kavuşturmanın ve yatırımcı güvenini yeniden tesis etmenin birkaç çeyrek alacağını öngörüyor. Yönetimin geri dönüş çabalarının ilerleyişi hakkında olumlu konuşması muhtemel olsa da, dördüncü çeyrek kazanç çağrısının çok fazla yeni bilgi ortaya çıkarması beklenmiyor.
Raporda son olarak, Driven Brands yönetiminin cam hizmetlerinin entegrasyonunu ilk çeyreğin sonuna kadar tamamlama konusunda güvenini ifade etmesine rağmen, ticari, filo ve sigorta ilişkilerinin genişletilmesinden elde edilecek gerçek faydaların 2024 yılında gerçekleşmesinin beklendiği kaydedildi. Bu arada yerel oto yıkama segmenti, bütçe bilincine sahip tüketiciler ve artan rekabetten kaynaklanan baskılarla karşı karşıya.
InvestingPro Insights
Driven Brands (NASDAQ:DRVN) cam hizmetlerini entegre etmenin ve oto yıkama operasyonlarını geliştirmenin zorluklarını aşarken, şirketin mali sağlığına ve piyasa performansına daha yakından bakmak JPMorgan'ın değerlendirmesine ek bir bağlam sağlıyor. Driven Brands, 2,33 milyar dolarlık piyasa değeriyle otomotiv hizmet sektöründe önemli bir varlık gösteriyor. Kazanç zorluklarına işaret eden -3,39'luk negatif F/K oranına rağmen, şirketin gelir büyümesi bir dayanıklılık hikayesi anlatıyor. Driven Brands, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %21,46'lık güçlü bir gelir artışı elde etti ve 2023'ün 3. çeyreğinde çeyreklik büyüme oranı %12,47 oldu.
Brüt kâr marjı, şirketin operasyonel genişlemeler ve piyasa baskıları arasında kârlılığını sürdürme yeteneğini yansıtan sağlıklı bir %40,78'dir. Ayrıca, aynı dönemdeki %13,86'lık faaliyet geliri marjı, etkin maliyet yönetimi ve operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Driven Brands'in kısa vadeli fiyat getirilerinin değişken olduğunu, 1 yıllık fiyat toplam getirisinin -%50,54 olduğunu, şirketin hisse senedi fiyatının şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %45,12'sinde olduğunu ve uzun vadeli büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel olarak bir değer fırsatı sunduğunu gösteriyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro'da ek ipuçları mevcuttur ve kullanıcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde etmek için özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.