Çarşamba günü JPMorgan, Partners Group Holding AG (PGHN:SW) (OTC: PGPHF) için görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 1.097 CHF'den 1.252 CHF'ye yükseltti. Firma hisse senedi üzerinde Nötr notunu korudu. Revizyon, analistin tahminlerini güncellemesine neden olan şirketin 2023 tam yıl sonuçlarını takip ediyor.
Yeni fiyat hedefi %14'lük bir artışı temsil ediyor ve bunun başlıca nedeni önceki 25x'ten 28x'lik daha yüksek bir Fiyat/Faaliyetlerden Sağlanan Fonlar (F/FRE) katsayısı. Bu değişiklik, değerleme ölçütlerini etkileyen son sektör reratinginin ardından geldi.
Analist, Partners Group yönetiminin daha muhafazakâr bir öngörüde bulunmasını gerekçe göstererek 2024 tahmini düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) %7 oranında aşağı yönlü revize edildiğini belirtti. Beklenen performans ücretleri ve 2024 yılı gelirleri, önceki tahmin olan %27'den %21'e düşürülmüştür.
Azaltılmış 2024 tahminine rağmen, 2025-26 düzeltilmiş EPS tahminleri ortalama olarak yaklaşık %6 oranında artırılmıştır. Bu artış, güncellenen Yönetim Altındaki Varlıklar (AuM) tahmini ile desteklenen daha yüksek yönetim ücretlerinden kaynaklanmaktadır. Yeni AuM tahmini, her zaman yeşil fonlarda yaklaşık %8'lik bir yıllık piyasa performansı tahminini içeriyor.
Analist, Partners Group hisseleri için Nötr tavsiyesini yineleyerek, son finansal sonuçlar ve yönetim kılavuzunun ardından şirketin performansının ve piyasa pozisyonunun dikkatle izleneceğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.