Babcock & Wilcox Enterprises (B&W), yaklaşık 500 milyon dolarlık yeni sözleşme ve ödülle beklentileri aşarak 2024 yılı için güçlü ilk çeyrek sonuçları bildirdi. 2023'ün aynı dönemine kıyasla neredeyse iki katına çıkan talepteki bu önemli artış, enerji üretimi yükseltmelerine, çevre ve yenilenebilir teknolojilerin yanı sıra hidrojen ve sentez gazı projelerine odaklanılmasına bağlanıyor.
Düşük marjlı yeni inşa projelerinden stratejik olarak uzaklaşılması nedeniyle toplam gelirin 84,1 milyon dolara ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 1,7 milyon dolara düşmesine rağmen, şirketin çevre iş kolu %23'lük bir gelir artışı ve düzeltilmiş FAVÖK'te %74'lük bir artış kaydetti. B&W, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK hedefini yeniden teyit ederek ve Brightloop ve Climate Bright teknolojilerinde ilerleme kaydederek olumlu bir görünümü sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- B&W'nin 2024 yılının ilk çeyreğindeki yeni sözleşmeleri ve ödülleri bir önceki yılın aynı dönemine göre neredeyse iki katına çıkarak 500 milyon dolara ulaştı.
- Çevresel iş segmenti geliri %23, düzeltilmiş FAVÖK ise %74 arttı.
- Birinci çeyrek toplam geliri 84,1 milyon dolara gerilerken, düzeltilmiş FAVÖK 1,7 milyon dolara düştü.
- Şirket, Brightloop düşük karbonlu hidrojen ve Climate Bright dekarbonizasyon teknolojilerine yatırım yapıyor.
- B&W, tüm yıl için belirlediği 105 milyon ila 115 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK hedefine ulaşacağından emin.
- Şirket uzun vadeli borçlarını ödemek ve likiditeyi artırmak için adımlar atıyor.
Şirket Görünümü
- B&W tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK hedefini 105 milyon ila 115 milyon dolar olarak yineliyor.
- Şirket likidite pozisyonuna güveniyor ve uzun vadeli borçlarını azaltmayı planlıyor.
- Brightloop ve Climate Bright teknolojilerine yatırımlar devam etmekte olup 2024 yılı için 7 milyon ila 10 milyon dolar ayrılmıştır.
- B&W, Saltbright ve diğer dekarbonizasyon teknolojileri de dahil olmak üzere çeşitli potansiyel projeleri aktif olarak müzakere ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 2024 yılının ilk çeyreğindeki gelir, temel olarak düşük marjlı projelerden stratejik bir geçiş nedeniyle 84,1 milyon dolara geriledi.
- Birinci çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yılki 4,3 milyon dolardan 1,7 milyon dolara geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Çevre segmenti, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'teki önemli artışlarla güçlü bir performans sergiledi.
- Şirketin birikmiş işleri ve ima edilen birikmiş işleri bir önceki yıla göre %29 oranında artmıştır.
- B&W'nin 9 milyar dolarlık tanımlanmış proje hattı, gelecekteki sağlam bir proje tabanına işaret ediyor.
Eksiklikler
- Çevre segmenti gelişirken, Babcock & Wilcox Termal segmenti 2023 yılında büyük bir projenin tamamlanması nedeniyle gelir düşüşü yaşadı.
- Şirketin toplam borcu 441,6 milyon dolar olmakla birlikte, buna yönelik önlemler alınmaktadır.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Kenny Young, mevcut bir veya iki projenin yakında tam projelere dönüşeceğini tahmin ediyor.
- Saltbright da dahil olmak üzere çeşitli dekarbonizasyon teknolojileri için görüşmeler devam ediyor.
- ABD'de verimlilik ve çevresel ihtiyaçlar nedeniyle parça ve hizmetlere yönelik artan bir talep var.
- B&W, gaz dönüşüm fırsatlarındaki konumunu iyileştiren teknolojileri satın almıştır.
- EPA'nın 2032 emisyon kurallarının şirket için karbon tutma ve atıktan enerjiye tesis yükseltmelerinde fırsatlar yaratması bekleniyor.
- Şirket, 30 milyon dolarlık maliyet tasarrufu hedefinin 20 milyon dolarlık kısmını, özellikle işletme giderlerinin azaltılması yoluyla gerçekleştirmiştir.
- Serbest nakit akışının, geleneksel olarak güçlü geçen dördüncü çeyrekle birlikte FAVÖK trendlerini takip edeceği öngörülüyor.
Babcock & Wilcox Enterprises (ticker: BW), çevreye duyarlı, teknoloji odaklı çözümler sunmaya odaklanarak kendisini enerji dönüşümünde bir lider olarak konumlandırıyor. Net bir stratejiye ve sağlam bir proje hattına sahip olan B&W, gelişen enerji ortamından ve düzenleyici ortamdan yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Babcock & Wilcox Enterprises (B&W), InvestingPro'nun ölçümlerine göre karışık bir finansal performans göstermiştir. Piyasa değeri 114,53 milyon dolar olan şirketin değerlemesi, piyasada karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için hem takip eden hem de düzeltilmiş negatif F/K oranları, şirketin bu dönemdeki kârlılık eksikliğinin altını çiziyor. Yine de, şirketin son on iki aydaki %17,86'lık gelir artışı, üç aylık düşüşe rağmen ticari faaliyetlerinde potansiyel bir geri dönüşe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, B&W'nin önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini öne sürüyor. Şirketin toplam borcu 441,6 milyon dolar olduğu için bu durum yatırımcılar için özellikle önemli ve dikkatli bir finansal yönetim gerektiriyor. Ayrıca, hissedarlara temettü ödemesi yapılmaması, şirketin likidite pozisyonunu iyileştirmeye ve uzun vadeli borcunu azaltmaya yönelik mevcut odağıyla uyumludur.
Yatırımcılar, hisse senedinin geçen hafta %12,96'lık fiyat toplam getirisiyle önemli bir getiri yaşadığını ve bunun şirketin son duyurularına olumlu bir piyasa tepkisine işaret edebileceğini unutmamalıdır. Analistlerin bu yıl kârlılık beklememesi ve hissenin yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısıyla işlem görmesi nedeniyle, B&W için ileriye dönük yol muhtemelen mali yapısının ve pazar stratejisinin dikkatli bir şekilde yönlendirilmesini gerektirecektir.
Babcock & Wilcox Enterprises'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Yatırımcıların iyi bilgilendirilmiş bir karar vermelerine yardımcı olabilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BW adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.