Duluth Holdings Inc. (DLTH), 2023 yılının dördüncü çeyreği ve tüm yılı için mali sonuçlarını açıklayarak net satışlarda çeyrek için hafif bir artış, ancak tüm yıl için bir düşüş olduğunu ortaya koydu. Kadın işi ve doğrudan kanal satışları güçlü bir büyüme gösterirken, erkek giyim durgun kaldı ve perakende kanalı satışları azaldı.
Şirket ayrıca brüt kar marjında bir daralma gördü ancak SG&A giderlerini azaltmayı başardı. Duluth yılı ödenmemiş borcu olmadan ve envanterini azaltarak kapattı ve önümüzdeki yıl için stratejik girişimlere odaklanmak üzere konumlandı.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek net satışları yaklaşık %2 oranında artarken, tüm yıl net satışları %1 oranında azaldı.
- Kadın iş kolunda, özellikle AKHG markasında güçlü bir büyüme yaşanmıştır.
- Erkek giyiminde ise bazı kategoriler büyürken soğuk hava ürünleri gibi diğer kategorilerde düşüş yaşanmıştır.
- Başta mobil olmak üzere doğrudan kanal satışları önemli ölçüde artmıştır.
- Brüt kar marjı hem 4. çeyrek hem de tüm yıl için daraldı.
- Yıl için düzeltilmiş FAVÖK 33,4 milyon dolar olurken, EPS 0,28 dolar negatif oldu.
- Duluth'un ödenmemiş borcu yoktur ve yılı 32,2 milyon dolar nakit ile kapatmıştır.
- Envanter seviyeleri %19 oranında azaldı.
- Sermaye harcamaları altyapı yatırımlarına odaklandı.
- 24 mali yılında satışların 640 milyon ila 660 milyon dolar arasında gerçekleşmesi, brüt kar marjının artması ve SG&A giderlerinde hafif bir artış olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Duluth, 2020 mali yılı için net satışların 640 milyon ila 660 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor.
- Brüt kar marjında 200 baz puanlık bir artış ve SG&A'da yaklaşık 100 baz puanlık bir azaltma öngörülmektedir.
- Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 39 milyon ila 45 milyon dolar arasında.
- EPS'nin eksi 0,22 ila eksi 0,07 dolar arasında olması bekleniyor.
- Sermaye harcamaları, stratejik teknoloji girişimlerine odaklanılarak yaklaşık 25 milyon dolara düşürülecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Yılın tamamında net satışlar %1 azalarak 646,7 milyon dolara geriledi.
- Perakende kanal satışları %12 oranında azaldı.
- Brüt kar marjı tüm yıl için 230 baz puan daraldı.
- Yılın tamamında EPS negatif 0,28 dolar olarak gerçekleşti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- AKHG markası güçlü bir performans sergileyerek kadın iş kolunda çift haneli büyüme kaydetti.
- Başta mobil olmak üzere doğrudan kanal satışları %20'nin üzerinde artış gösterdi.
- 4. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK %2,4 artışla 21,1 milyon dolara yükseldi.
- Şirketin ödenmemiş borcu bulunmuyor ve yılı güçlü bir nakit pozisyonuyla kapattı.
Kaçırılanlar
- Şirket hem 4. çeyrekte hem de yılın tamamında brüt kar marjında daralma yaşamıştır.
- Envanter seviyeleri önemli ölçüde düşerek stok yönetimiyle ilgili olası sorunlara işaret etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, kadın iş kolunu büyütmeye odaklanan ve bunun daha büyük bir iş payı haline gelmesini bekleyen ticari girişimleri tartıştı.
- Tatil satışlarının öne çekilerek marjları etkilediğini kabul ettiler, ancak Ocak ayında yeni bahar ürünlerinin piyasaya sürülmesiyle bir iyileşme gördüler.
- Ürün geliştirme, tedarik ve operasyonel iyileştirmelere yapılan yatırımlar fayda göstermeye başladı.
- Şirket 2024 yılı için ortalama birim perakende satışında (AUR) herhangi bir iyileşme öngörmüyor ancak mevsimsel performansı optimize etmeye ve inovasyon yoluyla tam fiyatlı satışları artırmaya odaklanıyor.
- Çok kanallı stratejinin önemli bir parçası olan mağazaları daha verimli ve kârlı hale getirmeyi planlıyor.
InvestingPro Analizleri
Duluth Holdings Inc. (DLTH) son verilere ve analizlere göre karışık bir finansal manzara sunuyor. Şirketin ödenmemiş borcu olmadan faaliyet gösterme kabiliyeti, özellikle zorlu perakende ortamında övgüye değer. Bununla birlikte, InvestingPro verileri Duluth Holdings'in -16,37'lik negatif F/K oranıyla boğuştuğunu ve yatırımcıların şirketin karlılığı konusunda endişeli olduğunu gösteriyor. Şirket, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,78'lik bir gelir düşüşü bildirdi ve bu da yıllık raporda belirtilen net satışlardaki daralmayı yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları Duluth Holdings için çeşitli zorlukları ortaya koyuyor. Şirket hızla nakit tüketiyor ve bu yıl kârlı olması beklenmiyor, net gelirin düşmesi bekleniyor. Bu durum, iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesiyle destekleniyor. Dahası, şirketin hisseleri geçtiğimiz hafta önemli bir darbe aldı ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da yatırımcı güveninde bir eksikliğe işaret edebilir. İşin olumlu tarafı, Duluth'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak bir miktar finansal istikrar sağlıyor.
Duluth Holdings'in finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, kapsamlı bir analiz için ek 11 ipucu sunuyor. Bu bilgiler, Duluth'un hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için, özellikle de mevcut nakit yakımı ve borç durumunun etkilerini anlamak açısından çok önemli olabilir. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/DLTH adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.