Siber güvenlik çözümlerinde küresel bir lider olan Trend Micro Incorporated (TMICY), şirketin COO'su Mahendra Negi'nin dördüncü çeyrek performansını ve gelecek stratejilerini tartıştığı bir kazanç çağrısı düzenledi. Net satışlardaki %5'lik artışa rağmen, yeniden yapılandırma maliyetleri ve değişken giderlerin etkisi de dahil olmak üzere yüksek giderler nedeniyle şirket faaliyet gelirinde %45'lik bir düşüş yaşadı ve 2 milyar Yen net zararla sonuçlandı. Şirket, Sıfır Güven konseptine ve Vision One platformuna odaklanarak platform tabanlı bir siber güvenlik şirketine dönüşüyor. Trend Micro, kurumsal müşterilere hitap eden abonelik tabanlı bir iş modeline geçerek 2023 yılı sonuna kadar 1,9 milyon dolarlık bir şirket olmayı hedefliyor. Şirket, özel bir temettü ve hisse geri alım programı da dahil olmak üzere hissedar geri dönüş planlarını açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- Trend Micro net satışlarında %5'lik bir artış kaydederken, artan giderler nedeniyle faaliyet gelirlerinde önemli bir düşüş ve net zarar gördü.
- Şirket, platform tabanlı, abonelik odaklı bir iş modeline dönüşüm geçiriyor.
- Abonelik satışları, özellikle Vision One platformu için, çift haneli büyüme yaşadı.
- Hissedar getirilerine yönelik planlar arasında özel bir temettü ve hisse geri alımı yer alıyor.
- Şirketin gelirlerinin %62'si aboneliklerden elde ediliyor ve bu oranın daha da artırılması hedefleniyor.
- Yeni bir hizmet olan Saldırı Yüzeyi Risk Yönetimi, 100 milyon doların üzerinde gelir elde etti.
- Tüketici ve küçük işletme sektörlerindeki zayıflıklara rağmen Trend Micro istikrarlı bir gelir artışına sahiptir ve yinelenen gelir modeline bağlıdır.
Şirket Görünümü
- Trend Micro, daha büyük kurumsal hesaplara öncelik vermeyi ve yapay zeka ve bulut güvenlik yetenekleriyle yenilikler yapmaya devam etmeyi planlıyor.
- Şirketin dönüşümünün daha sağlam bir iş modeliyle sonuçlanması bekleniyor.
- AWS marketplace ile elde edilen başarının ardından Azure ve GCP üzerinden işlem yapma planları var.
- Şirket uzun vadede %29-31 işletme marjına ulaşmayı hedefliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, yeniden yapılandırma maliyetleri de dahil olmak üzere yüksek giderler nedeniyle 2 milyar Yen net zarar bildirdi.
- Özellikle Japonya'daki daha küçük kurumsal segment düşüş göstererek genel performansı etkiledi.
- Kalıcı lisansların yenilenmesi daha az kârlı hale geldi ve şu anda toplam gelirin %27'sini temsil ediyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Trend Micro, abonelik yıllık yinelenen gelirinde (ARR) 784 milyon dolar ile bir önceki yıla göre %19'luk bir büyüme yaşadı.
- Şirket, 4. çeyrekte birçok ödül aldı ve sektör analist raporlarında iyi bir performans gösterdi.
- Siber güvenlik platformlarını geliştirme ve jeneratif yapay zeka gibi yeni teknolojiler kullanma planları devam ediyor.
Kaçırılanlar
- Faaliyet geliri %45 oranında azalarak bu çeyrekte net zarara yol açmıştır.
- Daha küçük kurumsal segmentteki düşüş ve sürekli lisans yenilemeleri kârlılığı etkiledi.
Soru ve Cevaplarda öne çıkan noktalar
- Çalışan değişiminin etkisi Mart ayı sonunda daha net ortaya çıkacaktır.
- Hesap sayısı sabit kalsa bile abonelik gelirleri artabilir.
- Şirket üç aylık beklentiler sunmuyor ancak ilk çeyrekte sağlıklı bir performans bekliyor.
- Ekonomik güvenliğe odaklanma Japonya'da fırsatlar yaratıyor.
- 70'lik bir ödeme oranı hedefleniyor, ancak istisnai durumlar temettü ödemelerini etkileyebilir.
- Personel sayısının azaltılması, kalan çalışanlar arasında motivasyonu artırmanın bir yolu olarak görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Trend Micro Incorporated (TMICY), son dönemdeki piyasa dalgalanmalarına rağmen dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Özellikle, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal sağlığın güçlü bir göstergesidir ve şu anda karşı karşıya olduğu operasyonel rüzgarlara karşı bir yastık sağlayabilir. Bu durum, şirketin platform tabanlı bir siber güvenlik şirketine geçişi ve abonelik tabanlı modellere odaklanmasıyla uyumlu.
InvestingPro Data, Trend Micro'nun 6,52 milyar dolar piyasa değerine ve 70,31 gibi yüksek bir F/K oranına sahip olduğunu ve bu oranın 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 84,95'e yükseldiğini vurguluyor. Bu, yatırımcıların mevcut kazanç katsayısını haklı çıkarmak için gelecekte yüksek büyüme oranları bekleyebileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki %15,07'lik gelir artışı, 2023 yılı sonunda 1,9 milyon dolarlık bir işletme olmayı hedefleyen bir şirket için kritik önem taşıyan sağlam bir büyüme yörüngesine işaret ediyor.
InvestingPro'nun bahsetmeye değer bir ipucu da şirketin hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtı olan önemli hissedar getirisi. Trend Micro, şirketin finansal istikrarına ve gelecekteki beklentilerine olan güvenini vurgulayarak özel bir temettü ve hisse geri alım programı planlarını açıkladığı için bu özellikle önemlidir.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen okuyucular için, Yazılım sektöründeki önemli konumu ve 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi de dahil olmak üzere Trend Micro hakkında ek bilgiler mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/TMICF adresini ziyaret edin ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan özel tekliften yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.