U.S. Bancorp (USB) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak faaliyetlerindeki hem zorlukları hem de güçlü yönleri ortaya koydu. Şirket, 0,12 dolarlık önemli kalemleri içeren 0,78 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Bu kalemler hariç tutulduğunda, düzeltilmiş EPS 0,90 $ olarak gerçekleşiyor.
Net faiz gelirini (NII) etkileyen kredi ve mevduat büyümesi üzerinde endüstri çapında bir baskıyla karşı karşıya olmasına rağmen, U.S. Bancorp çeşitli iş kollarında güçlü ücret artışı gördü ve tüm yıl için faiz dışı gelirde orta tek haneli büyüme bekliyor. Şirket ayrıca beklenenden daha düşük NII'nin genel karlılığı üzerindeki etkisini gidermek için önlemler alıyor.
Önemli Çıkarımlar
- U.S. Bancorp, hisse başına 0,12 $'lık önemli kalemlerle birlikte 0,78 $'lık bir EPS bildirdi.
- Önemli kalemler hariç düzeltilmiş EPS 0,90 $ oldu.
- Şirketin bilançosu, %10,0'lık CET1 oranı ile sağlamlığını koruyor.
- Maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) düzeltilmiş bazda %17,4 olarak gerçekleşmiştir.
- Ücret büyümesi güçlüdür ve tüm yıl için faiz dışı gelirde orta tek haneli büyüme beklenmektedir.
- 2024 yılı için NII'nin daha önce tahmin edilenden %1-3 daha düşük olacağı öngörülmektedir.
- Şirket, maliyet azaltma ve verimlilik iyileştirme önlemleri uygulamaktadır.
- Net tahsilatların yıl için 50 ila 60 baz puan aralığında olması bekleniyor.
- U.S. Bancorp sermaye oluşturmaya odaklanıyor ve hisse geri alımlarını durdurdu.
Şirket Görünümü
- U.S. Bancorp, NII'nin 2. çeyrekte istikrar kazanmasını ve yılın ikinci yarısında büyümesini bekliyor.
- Bankanın güncellenmiş gider görünümü, ek maliyet tasarrufu önlemleri potansiyeli ile birlikte yıl için 16,8 milyar dolar.
- Sermaye oranları düzenleyici gelişmelerden ve CCAR sonuçlarından etkilenecektir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Kredi ve mevduat büyümesi baskı altında olup NII'yi etkilemektedir.
- Ticari gayrimenkul ofis alanlarıyla ilgili sorunlu varlıklarda artış görülmektedir.
- Faizsiz mevduatlardan faizli mevduatlara geçiş beklenenden daha uzun sürmektedir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Banka, sermaye piyasaları, ipotekler ve ödemelerde güçlü bir ücret artışı yaşamaktadır.
- Satın alma, üçüncü taraf harcamaları, işyeri yönetimi ve gayrimenkul alanlarında gider azaltma fırsatları bulunmaktadır.
- U.S. Bancorp müşteri ilişkilerini derinleştirmekte ve çekirdek müşteri tabanını genişletmektedir.
Eksiklikler
- NII'nin ekonomik değişiklikler ve mevduat davranışları nedeniyle önceki tahminlerden daha düşük olması beklenmektedir.
- Mevduat davranışında beklenen değişim beklenenden daha yavaş ilerlemektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banka, belirli bir orta vadeli net faiz marjı hedefi sunmamakta, bunun yerine NII'ye odaklanmaktadır.
- Faiz oranı riskini yönetmek için sabit-öde ve sabit-al swapları dahil olmak üzere riskten korunma faaliyetleri mevcuttur.
- U.S. Bancorp net nötr faiz oranı riski pozisyonunu korumaktadır.
U.S. Bancorp'un ilk çeyrek kazanç çağrısı, bankanın ekonomik zorluklara karşı stratejik tepkilerine ve güçlü bir bilanço ve karlılığı sürdürme taahhüdüne ışık tuttu. Verimlilik ve müşteri ilişkilerini genişletme konularına net bir şekilde odaklanan banka, gelecekteki büyümeye hazırlanırken mevcut finansal ortamda yol almaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
U.S. Bancorp'un (USB) son mali sonuçları, zorlu bankacılık ortamında karışık bir performansın altını çiziyor. Şirketin sağlam bir bilanço ve kârlılığı sürdürme konusundaki kararlılığı, uzun temettü güvenilirliği geçmişinde açıkça görülüyor.
InvestingPro Tips'e göre, U.S. Bancorp temettü ödemelerini 13 yıl üst üste artırmış ve 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizmiştir. Ayrıca banka, Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmakta ve karşılaştığı baskılara rağmen güçlü bir pazar konumuna işaret etmektedir.
InvestingPro Verileri, bankanın finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi vermektedir. U.S. Bancorp, 61,68 milyar $ piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,64 olan düzeltilmiş F/K oranı ile kazançlara göre değer sunuyor gibi görünmektedir.
Şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %15,9 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek gelirlerini artırma konusunda güçlü bir kapasiteye sahip olduğunu gösteriyor. Dahası, bankanın Nisan 2024 başı itibariyle temettü getirisi %4,48 gibi cazip bir orandır ve özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
Daha derin analiz ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/USB adresinde U.S. Bancorp için 8 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek zengin finansal verilere ve uzman analizlerine erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.