Weatherford International (ticker: WFT) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü finansal sonuçlar açıklayarak %19'luk bir gelir artışı ve %23,1'e genişleyen düzeltilmiş FAVÖK marjları sergiledi. Şirket, Kuzey Amerika ve ABD Meksika Körfezi'nde kayda değer bir performans göstererek tüm segmentlerde büyüme kaydetti. Weatherford ayrıca marj genişletme ve nakit akışı dönüştürme stratejisine uygun olarak iki teknoloji şirketinin ve bir kuyu devreden çıkarma teknolojisi liderinin satın alımını tamamladı. Daha yalın, teknoloji odaklı bir organizasyon olmaya odaklanan Weatherford, 2025 yılına kadar %25 FAVÖK marjı hedeflemektedir. Şirketin brüt borcu 1,7 milyar dolara düşürüldü ve yıl ortasına kadar teminatlı senetlerini ödemeyi planlıyor, ardından bir sermaye tahsisi çerçevesi sunacak. Weatherford ayrıca 2024 yılı için gelir büyümesi ve FAVÖK marjları konusunda iyimser, çift haneli ila düşük onlu gelir büyümesi ve 500 milyon dolardan fazla düzeltilmiş serbest nakit akışı bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Gelir, 4. çeyrekte %4'lük ardışık artışla 2023'te %19 arttı.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %23,1'e yükselirken, 2025 hedefi %25'tir.
- Büyüme, tüm segmentlerde artan sondaj ve tamamlama faaliyetlerinden kaynaklandı.
- Şirket brüt borcunu 1,7 milyar dolara düşürdü ve 0,7x net kaldıraç oranına ulaştı.
- Weatherford, kablo hattı ve kuyu işletmeden çıkarma sektörlerinde teknoloji şirketleri satın aldı.
- Weatherford 2024 yılı için çift haneli ila düşük onlu gelir artışı ve %25 FAVÖK marjı öngörmektedir.
- S&P ve Moody's tarafından yapılan kredi notu yükseltmeleri, iyileşen işletme performansını ve bilançoyu yansıtmaktadır.
Şirket Görünümü
- Weatherford, uluslararası yatırımların da etkisiyle ürün ve hizmetlerinde büyümenin devam etmesini beklemektedir.
- Şirket, teknoloji ve operasyonel mükemmelliğe odaklanarak amaç odaklı, daha yalın bir organizasyon haline gelmeyi hedeflemektedir.
- Petrobras ile yapılan önemli sözleşmelerin ve açık deniz fırsatlarının gelir artışını desteklemesi bekleniyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Sondaj kulesi olmayan bazı entegre projeler daha yüksek kârlılığa yol açarken, sondaj kulesi olan diğerlerinin kârlılığı daha düşüktür.
- Şirket çok fazla entegre proje üstlenme konusunda temkinli davranarak yılda bir veya iki projeyle sınırlandırıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kuzey Amerika işletmesi daha zayıf bir pazar ortamında marjlarını artırmıştır.
- ABD Meksika Körfezi işletmesi yıl içinde %25'in üzerinde büyümüştür.
- Umman ve Suudi Arabistan'daki entegre sözleşmeler güçlü performansa katkıda bulundu.
Eksiklikler
- Satın alma, yeniden satış ve proje yönetimi dahil olmak üzere ISP işi, genel marjları sulandırır, ancak nakit dönüşüm döngüsü açısından tahakkuk ettiricidir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Girish Saligram entegre projelerin kârlılığını ve şirketin yeni projeler üstlenme konusundaki ölçülü yaklaşımını ele aldı.
- Şirket borç azaltımına odaklanmış durumda ve teminatlı tahvilleri ödedikten sonra hissedar getirilerini ve potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarını değerlendirecek.
- Weatherford, stratejik kaynak kullanımı ve tesis konsolidasyonu yoluyla marjları iyileştirmek için operasyonları basitleştiriyor.
- Şirket sürdürülebilir uzun vadeli büyümeyi ve hissedar değerini artırmayı hedeflemektedir.
Weatherford'un performansı ve stratejik satın almaları, şirketi gelişen enerji piyasasında sürekli başarı için konumlandırmaktadır. Teknoloji ve operasyonel mükemmelliğe net bir şekilde odaklanan Weatherford, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve artan hissedar değeri için bir rota belirliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Weatherford International (ticker: WFT) geçtiğimiz yıl güçlü bir performans gösterdi ve InvestingPro'nun en son verileri şirketin finansal anlatısını destekliyor. Yaklaşık 6,78 milyar $ piyasa değeri ve 15,49 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla Weatherford, yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtan bir seviyede işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 16,09 ile biraz daha yüksektir ve son dönemde istikrarlı bir değerlemeye işaret etmektedir.
Şirketin gelir büyümesi de dikkat çekicidir ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,56 artış göstermiştir. Bu, şirketin aynı dönemde bildirdiği %19'luk gelir artışıyla uyumludur ve Weatherford'un güçlü pazar konumunu ve başarılı genişleme çabalarını göstermektedir. Ayrıca, şirketin %23,1'lik brüt kâr marjı, makalede belirtilen düzeltilmiş FAVÖK marjlarını yansıtarak Weatherford'un verimli operasyonlarının ve maliyet yönetiminin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Weatherford'un kârlılığını sürdürmesinin beklendiğini ve net gelirin bu yıl artmasının öngörüldüğünü vurguluyor. Bu iyimserlik, şirketin kârlılığını koruyacağını öngören analistler tarafından da paylaşılıyor. Dahası, Weatherford ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip, bu da finansal istikrar ve esneklik sağlıyor.
Weatherford'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, şirketin son on yıldaki yüksek getirisi ve son beş yıldaki güçlü getirisi de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu değerli bilgileri keşfetmek için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
InvestingPro ayrıca Weatherford'un hissedarlara temettü ödemediğini, bunun da kazançları daha fazla büyüme ve borç azaltmaya yeniden yatırmak için stratejik bir hamle olabileceğini belirtiyor. InvestingPro 'da Weatherford için listelenen 8 ek ipucu ile yatırımcılar, yatırım stratejileri hakkında bilinçli kararlar vermek için yeterli veriye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.