Önde gelen küresel gıda şirketlerinden JBS S.A. (JBSAY), 2023 yılı dördüncü çeyrek ve tüm yıl mali sonuçlarını açıkladı. Şirket bu çeyrekte 19,4 milyar dolar, yıl genelinde ise 73 milyar dolar net gelir elde ettiğini bildirdi. Dördüncü çeyrekte elde edilen 16,7 milyon dolarlık net kâra rağmen, JBS tüm yıl boyunca 200 milyon dolarlık net zarar yaşadı. Düzeltilmiş FAVÖK çeyrekte 1 milyar dolar, yıl genelinde ise 3,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirket dördüncü çeyrekte 875 milyon dolar, yıllık toplamda ise 448 milyon dolar serbest nakit akışı yaratmayı başardı.
JBS'nin dördüncü çeyrekte brüt borcunu 1,6 milyar dolar azaltarak yılı 15,3 milyar dolar net borç ve 4,42x kaldıraç oranıyla kapatması dikkat çekti. Şirketin CEO'su Gilberto Tomazoni, özellikle Brezilya ve Avustralya'daki sığır eti pazarları, Seara bölümü ve ABD, Meksika ve Avrupa'daki tavuk ve domuz eti işletmeleri için orta vadede iyimser olduğunu ifade etti.
Önemli Çıkarımlar
- JBS 4. çeyrekte 19,4 milyar dolar net gelir elde ederken, yılın tamamında 73 milyar dolar gelir elde etti.
- Şirket 4. çeyrekte 16,7 milyon dolar net kar elde ederken, tüm yıl için 200 milyon dolar net zarar açıkladı.
- Düzeltilmiş FAVÖK 4. çeyrekte 1 milyar dolara ulaşırken, yıl toplamında 3,5 milyar dolar oldu.
- Serbest nakit akışı çeyrekte 875 milyon dolar, yıl genelinde ise 448 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Brüt borç 4. çeyrekte 1,6 milyar dolar azalırken, yılsonunda 15,3 milyar dolar net borç elde edildi.
- Kaldıraç oranı 4,42x'e geriledi ve 2024 sonuna kadar 3,25x'in altına inmesi hedefleniyor.
- Şirket, özellikle Brezilya ve Avustralya'daki sığır eti ve Seara iş birimi konusunda 2024 yılı için iyimser.
Şirket Görünümü
- JBS, 2024 yılının ilk çeyreğinde Seara için çift haneli marjlar bekliyor.
- Avustralya ve Brezilya operasyonlarında büyüme bekleniyor.
- Tavuk ve domuz eti işletmelerinde iyileşmeler görülüyor.
- İspanya'da 2024 yılında tamamlanması planlanan bir kültür proteini tesisi.
- Şirket ikili kotasyon sürecini sürdürüyor ve tescil taleplerini güncelledi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ABD Sığır Eti ve Seara işletmelerindeki zorluklar operasyonel mükemmellik yoluyla ele alındı.
- Şirket 2024 yılının ilk çeyreğinde nakit sıkışıklığı bekliyor ancak yıldan yıla daha iyi nakit yaratmayı hedefliyor.
- Tüm yıl için 200 milyon $ net zarar bildirildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- JBS, brüt borcunu azaltarak ve kaldıraç oranını düşürerek finansal gücünü göstermiştir.
- Uzun vadeli strateji, güçlü markalara, katma değerli ürünlere ve stratejik ortaklıklara yatırım yapmayı içermektedir.
- Özellikle kilit iş birimlerinde orta vadeli görünüm için iyimserlik.
Eksiklikler
- Riskten korunma zararları 4. çeyrekte Kuzey Amerika sığır eti segmentini etkiledi, ancak karlılığın 2024 yılının ilk çeyreğinde iyileşmesi bekleniyor.
- Pozitif çeyrek karına rağmen tüm yıl için net zarar 200 milyon dolar.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket Teksas, Nebraska, Colorado ve Kanada dahil olmak üzere çeşitli bölgelerden sığır tedarik etmektedir.
- Düve tutma konusundaki küçük işaretler ve umut verici hava koşulları ABD sığır piyasasını iyileştirebilir.
- Fazla nakit, sermaye piyasası tahvilinin geri ödenmesi de dahil olmak üzere 2. çeyrekte borç azaltmaya devam etmek için kullanılacak.
Özetle, JBS S.A. zorlu bir yılı operasyonel mükemmellik ve stratejik yatırımlara odaklanarak atlattı. Şirket, kilit pazarlardaki olumlu eğilimler ve mali ihtiyatlılık taahhüdü sayesinde gelecekteki performansı konusunda iyimserliğini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
JBS S.A. (JBSAY), karışık bir finansal manzaraya işaret eden çeşitli göstergelerle zorlu bir piyasada dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verilerine göre, JBSAY'in piyasa değeri 9,77 milyar dolar olup küresel gıda sektöründeki faaliyetlerinin ölçeğini yansıtmaktadır. Zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirketin F/K oranı 38,93'e geriledi ve bu da gelecekte büyüme potansiyeli olan köklü şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro İpuçları, JBSAY'in %8,45'lik mevcut getirisiyle hissedarlara önemli bir temettü ödediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabileceğini vurguluyor. Dahası, şirket 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip ve bu da hissedarlarına değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor. Bu temettüler, JBSAY'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve sağlıklı bir likidite pozisyonuna işaret etmesi ile desteklenmektedir.
Yatırımcılar ayrıca, JBSAY'in şu anda %10,9 olan zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olmasına rağmen, Gıda Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ettiğini de unutmamalıdır. Ek olarak, düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor, bu da şirketin hisse senedinin gelir üretimine kıyasla değerinin altında olduğunu gösterebilir.
JBSAY'in finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek kapsamlı analiz ve içgörülere erişim sağlayabilirler. InvestingPro 'da JBSAY'in potansiyeline daha incelikli bir bakış açısı sağlayabilecek 11 ipucu daha mevcut.
Sonuç olarak, JBSAY kendi payına düşen zorluklarla karşılaşmış olsa da, şirketin güçlü bir temettüyü sürdürme kabiliyeti ve kilit bir endüstri oyuncusu olarak konumu yatırımcılara bazı güvenceler sunabilir. Şirketin 14 Mayıs 2024'te açıklanacak kazançları, yatırımcıların JBSAY'in performans yörüngesine ilişkin daha fazla gösterge için izlemesi gereken önemli bir olay olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.