Çarşamba günü Citi, lider bilim ve teknoloji şirketi Merck KGaA için finansal görünümünü güncelledi ve hisse fiyat hedefini bir önceki 196,00 Avro'dan 210,00 Avro'ya yükseltti. Firma, Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nda MRK:GR ve OTC piyasalarında MKKGY koduyla işlem gören hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Fiyat hedefindeki revizyon, Citi'nin Merck'in grup satışlarının %56'sını oluşturan Yaşam Bilimleri ve Yarı İletkenler sektörlerinde bir toparlanma beklentisini yansıtıyor. Citi şimdi Merck'in gelirlerindeki toparlanmanın yılın üçüncü çeyreğinde, daha önce beklenenden bir çeyrek sonra başlayacağını öngörüyor.
Citi'nin analizinde ayrıca, araştırma aşamasındaki bir kanser tedavisi olan xevinapant için Faz III verilerinin potansiyel etkisi ve Merck'in 15-20 milyar Euro bütçeli birleşme ve satın almalara girişme olasılığı da vurgulandı. Odak noktasının Yaşam Bilimleri ve lisanslama çabaları yoluyla şirketin boru hattının geliştirilmesi olması bekleniyor.
Raporda Citi, xevinapant ile ilgili durum tespiti bulgularını yeniden yayınladı ve Profesör Harrington ile yapılan bir Kilit Fikir Lideri görüşmesinden elde edilen bilgileri paylaştı. Firma, dördüncü çeyrekte beklenen Faz III verileriyle birlikte ara aşamanın sorunsuz ilerleyeceğini öngörüyor ve xevinapant için 1,4 milyar Euro'luk zirve satış öngörüyor.
Citi, gelir tahminlerini korumasına rağmen, döviz kuru dalgalanmalarını, Yaşam Bilimleri ve Yarı İletken sektörlerindeki dinamikleri ve artan ilaç Ar-Ge harcamalarını hesaba katarak FAVÖK ve EPS tahminlerini aşağı yönlü ayarladı.
Bununla birlikte, daha güçlü temel nakit akışları ve şirketin ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ve büyüme oranlarına ilişkin revize edilmiş rehberlik (önceki %8 ve %2'ye kıyasla şimdi sırasıyla %7,4 ve %1,2), net bugünkü değerden türetilen yeni fiyat hedefine katkıda bulundu.
Citi'nin raporu, Merck'in finansal büyümesine ilişkin bir görünümle sona eriyor ve 2024'ten 2029'a kadar satışlar, FAVÖK ve EPS için sırasıyla %7, %11 ve %12'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) tahmin ediyor. Bu tahminler, Citi'nin tahminlerini konsensüsün %15 üzerine çıkarıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.