Perşembe günü UBS analistleri Methanex Corporation'ın notunu Nötr'den Satın Al'a revize ederken, fiyat hedefini de bir önceki 51 dolardan 60 dolara yükseltti. Bu düzeltme, daha düşük yatırımlar ve potansiyel olarak daha yüksek nakit getirileri dönemine girerken şirketin finansal beklentilerine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Önde gelen bir metanol üreticisi olan Methanex, şu anda piyasa tarafından değerinin altında olduğuna inanılan bir gelişme olan, daha iyi nakit getirileri elde etmesi beklenen bir aşamaya geçişiyle tanınıyor. Metanol fiyatlarında kısa vadede dalgalanma yaşanabilecek olsa da, fiyatların yaklaşık %5 oranında artarak orta döngü seviyelerine yükselebileceğine ve bunun da Methanex'in kazançlarını olumlu yönde etkileyeceğine dair göstergeler bulunmaktadır.
Şirketin yeni G3 ünitesi, dalgalanan küresel talebin ortasında faaliyete geçiyor. Buna rağmen UBS, 2025 yılına kadar Methanex'in FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) ve FCF'sinde (serbest nakit akışı) önemli bir artış öngörüyor. Bu finansal ölçütlerin beş yıllık ortalamanın sırasıyla yaklaşık %30 ve %150 üzerinde olması öngörülüyor ve bu da yılda 200 milyon doların üzerinde bir artış anlamına geliyor.
2024 Methanex için bir geçiş yılı olarak kabul edilse de, piyasanın önümüzdeki birkaç çeyrek içinde şirketin gelecekteki FAVÖK ve FCF üretimi hakkında daha net bir görüş kazanması bekleniyor. UBS'nin Methanex için güncellenmiş 2025 FAVÖK tahmini 923 milyon dolar ile konsensüsün %4 üzerinde yer alırken, 458 milyon dolarlık FCF tahmini mevcut işlem seviyelerinde yaklaşık %15'lik bir serbest nakit akışı getirisine karşılık geliyor.
UBS tarafından belirlenen yeni fiyat hedefi Methanex için yaklaşık %33 yukarı yönlü ve %11 serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Bu, emtia emsallerinin çoğunun işlem gördüğü ortalama %8'lik getiriye kıyasla oldukça yüksektir ve Methanex'in değeri ve gelecekteki finansal performansı hakkında daha iyimser bir değerlendirmeye işaret etmektedir.
InvestingPro Analizleri
UBS, Methanex Corporation'ı daha yüksek bir fiyat hedefiyle Satın Al'a yükseltirken, InvestingPro platformu bu olumlu görüşle uyumlu ek bilgiler sunuyor. InvestingPro İpuçları'ndan birinde belirtildiği gibi, şirketin hissedar değerine olan bağlılığı agresif hisse geri alım stratejisiyle kanıtlanıyor. Bu durum, analistin Methanex'in daha yüksek nakit getirisi elde edeceği bir aşamaya geçmekte olduğu görüşüyle örtüşüyor. Ayrıca, şirketin piyasadaki dalgalanmalara rağmen temettü ödemelerini 23 yıl üst üste sürdürebilmesi, finansal dayanıklılığının ve hissedarlara olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro Verileri Methanex için güçlü yatırım durumunu daha da desteklemektedir. Piyasa değeri 3,03 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 17,38 olan şirket, kimya sektöründe bir değer önerisi sunuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlanan F/K oranı, şirketin varlıklarının piyasada makul bir şekilde değerlendiğini gösteren 1,57'lik sağlam bir fiyat/defter değeri ile tamamlanmaktadır.
Ayrıca, Methanex'in 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 3,723 milyar dolar ve brüt kâr marjı %17,6'dır. Bu kârlılık, şirketin %4,35'lik güçlü aktif kârlılığına da yansımaktadır. Bu ölçütler, %1,65'lik temettü getirisiyle birleştiğinde Methanex'i istikrarlı gelir ve sermaye değer kazanma potansiyeli arayanlar için cazip bir yatırım haline getiriyor.
Methanex'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 indirim elde edebilirsiniz. InvestingPro 'da Methanex için listelenen ve şirketin performansı ve piyasa konumu hakkında daha değerli bilgiler sağlayabilecek 7 ek ipucu var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.