ABD dolarındaki yükseliş durmaksızın devam ediyor ve bu durum emtia kompleksi üzerinde ağır bir yük oluşturuyor. Makro etkenler hâlâ sürücü koltuğundayken, arz riskleri piyasalarda büyük ölçüde göz ardı edilmeye devam ediyor
Enerji: Rus petrol fiyatına sınır hamlesi bir engele takıldı
ABD Dolarının yükselmeye devam etmesiyle petrol piyasası dün daha fazla baskı altında kaldı. ICE Brent günü %2,4'ten fazla düşüşle varil başına 85 doların altında kapattı. OPEC+ üyeleri bu son satış dalgasında alışılmadık bir şekilde sessiz kaldı. Ancak, 5 Ekim'deki OPEC+ toplantısı öncesinde gürültünün artması muhtemel. Grup muhtemelen piyasada gördüğümüz zayıflık derecesinden rahatsız olacak ve bu nedenle OPEC+'ın piyasayı desteklemek için arz kesintilerini duyurduğunu görmemiz çok gerçek bir olasılık. Açıkçası, eğer kesintiler göreceksek, piyasa üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olmaları için son toplantıda kararlaştırılan günlük 100 bin varilden biraz daha büyük olmaları gerekecek.
Görünüşe göre AB, üyeler arasındaki anlaşmazlıklar nedeniyle planlanan Rus petrol fiyatı sınırlamayı erteleyecek. Haberlere göre, hem Güney Kıbrıs, hem de Macaristan tavan fiyat fikrine karşı çıkıyor ve kabul edilmesi için tüm üyelerin aynı fikirde olması gerekiyor. Avrupa Komisyonu tavan fiyat uygulamasının, AB'nin 5 Aralık'ta yürürlüğe girecek olan, Rusya'dan deniz yoluyla ham petrol alımını yasaklamasıyla aynı zamanda yürürlüğe girmesini istiyordu. Ancak son gecikme göz önüne alındığında, bu şimdi gerçekleşmeyebilir.
ABD'de, Ian Kasırgası Meksika Körfezi'ndeki petrol üretiminin bir kısmının durdurulmasına neden oldu. Hem Chevron (NYSE:CVX), hem de BP (NYSE:BP) bazı platformlarını tahliye ederek ve kapattı.
Avrupa doğal gazı da emtia kompleksindeki zayıflığın önüne geçemedi. TTF dün %6'dan fazla düşerek üst üste dördüncü gün düşüşle kapanış yaptı. Bu arada, Avrupa Komisyonu hâlâ doğal gaz için bir fiyat sınırı olasılığını araştırıyor. AB'nin bu yola başvurması gaz piyasasındaki sıkışıklığı çözmeye yardımcı olmayacaktır, zira bu hamle muhtemelen sadece gaz talebini destekleyecektir. İspanya bu yılın başlarında elektrik üretimi için kullanılan gaza tavan fiyat getirmiş ve bu da sürpriz olmayan bir şekilde gaz talebinin artmasına yol açmıştı.
Metaller: Altın Ayı Piyasasına Giriyor
Yükselen ABD Doları ve artan tahvil faizleri altın fiyatları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Spot altın dün %1,3'ten fazla değer kaybederek 2 yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyelerinde işlem gördü. Dünkü zayıflık aynı zamanda altın piyasasının bir ayı piyasasına girdiği anlamına geliyor, zira fiyart Mart ayındaki son zirvesinden bu yana %20'den fazla düştü. Fed'in bu yıl boyunca agresif bir şekilde faiz artırımına devam edeceği beklentisi göz önüne alındığında, kısa vadede altın konusunda yapıcı bir görüşe sahip olmak zor. Piyasaya karşı daha yapıcı olmadan önce enflasyonun önemli ölçüde düştüğünü görmemiz gerekiyor. Enflasyonda anlamlı bir düşüş, Fed'in artırım konusunda daha az agresif bir yaklaşım sergileyeceği sinyalini vermeye başlayabilir.
Anglo American (OTC:NGLOY), Peru'daki Quellaveco bakır madeninde ticari faaliyetlere başladığını ve bu yıl ton başına yaklaşık 3.300 dolar nakit maliyetle 80-100kt civarında bakır üretimi hedeflediğini duyurdu. Şirket daha önce, ton başına yaklaşık 3.000 dolar maliyetle yaklaşık 100-150kt üretim hedefliyordu. Ancak operasyonel kısıtlamalar madenin faaliyete geçmesini ve üretimdeki hızlanmayı geciktirmiş görünüyor. Bununla birlikte, madenin üretimi kademeli olarak hızlandırmasıyla birlikte şirket 2023 ve 2024'e kadar yaklaşık 320-370kt bakır üretimi hedeflemeye devam ediyor. Şirket aynı zamanda Şili'deki bakır üretim hedefini de daha önceki 560-600kt tahminlerine kıyasla bu yıl için 560-580kt civarına düşürdü.
Açıklama: Bu yayın ING tarafından, belirli bir kullanıcının imkanlarına, mali durumuna veya yatırım hedeflerine bakılmaksızın, yalnızca bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımadığı gibi, yatırım, hukuk veya vergi tavsiyesi ya da herhangi bir finansal aracın alım veya satımına yönelik bir teklif veya talep de değildir. Daha fazla bilgi edinin