Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde Ağustos ayına ait Türkiye ekonomik güven endeksi bir önceki aya göre %0,7 artarak 100.80 puana yükseliş kaydetti. Ekonomik güven endeksindeki artış, reel kesim (imalat sanayi), hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı.
BIST 100 endeksi Cuma gününü 0,94 kazançla 1.458,23 puandan tamamlarken işlem hacmi 12,08 milyar TL olarak açıklandı.
Dolar/TL’de sınırlı da olsa satış baskısı devam ediyor. Kurda aşağıda 8,29, yukarıda 8,60 direnci önemini koruyor.
BIST 100 endeksi ise geçen hafta kırmayı başaramadığı 1466 direncini tekrar kırmak isteyecektir. Bu seviyenin kırılması halinde yeni bir yükseliş eğilimi başlayacakken bu seviyenin kırılmaması halinde ise düşüşler ön plana çıkacaktır.
Bugün piyasalar Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın yaptığı açıklamaları fiyatlayabilir. Bu hafta gözler ABD’de tarım dışı istihdam ve yurt içinde enflasyon verilerine çevrilmiş durumda.
ABD
Cuma günü ABD’de kişisel gelirler Temmuz ayında aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,1 artış gösterirken kişisel harcamalar ise beklentiler dahilinde %0,3 olarak açıklandı. Kişisel gelirlerdeki hızlı yükselişin devam etmesi büyüme için pozitif bir gelişme iken enflasyon cephesinde tehlike çanları çalmaya devam ediyor. Gelirlerde daha fazla hızlı artışın yaşanması halinde Fed’in beklenilenden daha sert parasal gevşemeye gitme ihtimali doğurabilir.
Cuma günü gelen diğer verilerde Michigan tüketici güveni beklentilerin altında 70,3 puan olarak açıklanırken Michigan enflasyon beklentisi ise geçen aya paralel %4,6 olarak gerçekleşti. Michigan tüketici güveni Aralık 2011’den bu yana en düşük seviyeye inmiş durumda.
Haftanın son işlem gününde gözler Powell’ın açıklamalarındaydı. Powell, bu yıl varlık satın alım programının azaltılmasına başlanabileceğini söylerken varlık alımının azaltımı ve hızının faiz artırımının zamanlaması konusunda doğrudan bir işaret olmadığını belirtti. Powell, istihdamın ise bütün zorluklara rağmen pandemi öncesine geri dönmeye devam ettiğini ve istihdamda toparlanmanın oldukça pozitif olduğunu da ortaya koydu. Powell enflasyonunda kısa vadede bir miktar daha %2’nin üzerinde kalacağını ama uzun vadede %2 seviyesine doğru geri çekileceğini tekrarlarken enflasyondaki yükselişin geçici olduğunu ve beklentilerinden bir miktar fazla enflasyon gördüklerini de dile getirdi. Powell’ın açıklamaları sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde düşüş sürerken 10 yıllıklar bugün %1,28 seviyesinden işlem görüyor. Bizim faizlerde %1,37 seviyesi önemini koruyor.
Dolar endeksinde ise geçen hafta başlayan düşüş Powell sonrası hızlandı. Bu düşüşün geçici olduğunu düşünüyoruz.
ABD borsaları Fed Başkanı’nın konuşması sonrası rekor kırarken haftaya da rekor kırarak başladı. Nasdaq ve S&P rekor tazeledi.
Bugün ABD’de konut fiyat endeksinin aylık bazda %1,9 gelmesi beklenirken S&P/CS karmaşık-20 konut fiyat endeksinin yıllık bazda %18,7 artacağı tahmin edilmekte. Diğer verilerden Chicago PMI verisinin 68,0 puana düşeceği öngörülürken CB tüketici güveni 122,9 puan beklenmekte. Bu hafta gözler ABD’den Cuma günü gelecek istihdam verilerinde olacak. 22 Eylül Fed faiz kararı öncesi son istihdam verileri olması bakımından da büyük önem taşımakta.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Piyasanın yönünü Fed Başkanı Powell belirledi. Powell’ın konuşması sonrası dolar endeksinde sert düşüş görülürken EUR/USD paritesinde de yükseliş eğilimi hızlandı. Paritede 1,1880 - 1,1900 seviyesinin önemli olduğunun tekrar altını çizelim.
Euro/TL'de sınırlı satış baskısı sürerken bu düşüşün kalıcı olmayacağını ve bu hafta sert hareketler yaşanabileceğini düşünüyoruz.
Avrupa borsaları dünü alıcılı kapatırken ve Powell’ın açıklamalarının borsalara pozitif etkisi sürerken, Euro Bölgesi’nde dün gelen verilerde ekonomik güvenin bu yıl ilk defa düşmesi yükselişlerin sertleşmesini önledi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa MB Başkanı Francois Villeroy de Galhau, ECB'nin pandemi ile ilişkili aylık varlık alımlarının geleceğini tartışırken son dönemde iyileşen finansman şartlarını da hesaba katması gerektiğini söyledi.
Almanya'da enflasyon Ağustos ayında son 13 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Avrupa'nın en büyük ekonomisinde AB uyumlu enflasyon Ağustos ayında, Temmuz ayındaki %3,1'den %3,4'e yükseldi.
Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki dönemde ekonomik politikasını belirleyecek verilerden olan enflasyon rakamları açıklanacak. TÜFE’nin aylık bazda %0,1 azalması beklenirken yıllık TÜFE’nin %2,7’ye artması bekleniyor. Çekirdek enflasyonun aylık bazda %0,4 azalacağı tahmin edilirken yıllık bazda %1,5 gelmesi tahmin edilmekte. Enflasyon verisi sonrası euro ve Avrupa borsalarında volatilite yükselebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1444 seviyesinin altında önce 1434 ve arkasından 1421 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1462 direncinin kırılması halinde önce 1472 ve arkasından 1490 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1586 seviyesinin kırılması halinde önce 1596 ve arkasından 1616 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1572 desteğinin altında önce 1562 ve arkasından 1547 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,3700 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3315 ve arkasından 8,2900 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,4060 direncinin üzerinde önce 8,4600 ve arkasından 8,5470 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1807 seviyesinin altında önce 1800 ve arkasından 1797 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1824 direncinin kırılması halinde önce 1833 ve arkasından 1843 direnci test edilebilir.