Cuma günü, bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Banco de Sabadell SA (SAB:SM) (OTC: BNDSF) için fiyat hedefini 1,80 Avro'dan 2,00 Avro'ya yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu düzeltme, bankanın 2024'ün ilk çeyreğinde net kârında yıldan yıla %50'lik önemli bir artış kaydederek 308 milyon Avro'ya ulaşmasının ve bu rakamın S&P Capital IQ konsensüs tahmini olan 240 milyon Avro'yu aşmasının ardından geldi.
Güçlü çeyrek performansı, net faiz marjının %1,79'dan %2,08'e yükselmesiyle desteklenen ve %12 oranında artan net faiz gelirindeki önemli artışa bağlandı. Bu önemli büyüme, azalan hizmet ve varlık yönetimi ücretleri nedeniyle %3 oranında düşen net ücret ve komisyon gelirlerindeki düşüşü dengelemeye yardımcı olmuştur. Ayrıca banka, %3'lük mütevazı bir artış gösteren işletme maliyetlerini kontrol etmeyi başarmıştır.
Bir önceki rakama göre %47,6'ya düşen maliyet/gelir oranındaki iyileşme ve karşılıklardaki %12'lik azalma, Banco de Sabadell'in artan kredi kalitesini yansıtmaktadır. Bu faktörler bankanın yıla güçlü bir başlangıç yapmasına katkıda bulunmuş ve CFRA'nın banka için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yükseltmesine yol açmıştır.
EPS tahmini 2024 yılı için 0,22 Avro'dan 0,24 Avro'ya, 2025 yılı için ise 0,21 Avro'dan 0,26 Avro'ya yükseltildi.
CFRA'nın revize fiyat hedefi, bankanın beş yıllık ortalama F/K'sı olan 0,33x'ten önemli ölçüde daha yüksek olan 0,73x'lik bir fiyat-defter (F/D) oranına dayanmaktadır. Firma, hedef fiyat artışının Banco de Sabadell'in iyileşen özkaynak kârlılığı (ROE) profili ile gerekçelendirildiğine inanıyor.
Güçlü finansal sonuçların ve elverişli faiz oranı ortamının bankanın 2024 yılı beklentilerini karşılamasına veya aşmasına yardımcı olması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.