Salı günü Goldman Sachs, XP Inc. (NASDAQ: XP) üzerindeki duruşunu güncelleyerek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 30,00 $'dan 23,00 $'a ayarladı.
Yatırım şirketi, not indiriminin başlıca nedeni olarak Brezilya'daki uzun süreli yüksek faiz oranlarına ilişkin endişeleri gösterdi. Ülkenin gösterge Selic faiz oranı beklentileri 2024 için %9,5'e ve 2025 için %9,0'a yükseldi. Bunun yanı sıra, enflasyon beklentileri de bu yıllar için sırasıyla %3,7 ve %3,6'ya yükseldi.
Analist, bu ekonomik faktörlerin XP Inc. üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin ihtiyatlı olduğunu ifade ederek, reel faiz oranlarının özellikle hisse senedi yatırımlarına yönelik yatırım girişlerini yeterince teşvik etmeyebileceğini öne sürdü. Hisse senedi yatırımları XP Inc. için önemli bir pozitif itici güç olarak değerlendirilmektedir.
XP'nin değerlemesinin 2024 yılı tahmini kazançlarının 13,0 katı ile nispeten makul göründüğünü kabul etmekle birlikte, firma konsensüs tahminlerinde potansiyel aşağı yönlü riskler öngörmektedir.
Goldman Sachs, XP Inc. için tahminlerini Bloomberg konsensüsünün %4-6 altında olacak şekilde revize etti. Bu revizyon, değişen ekonomik ortam ışığında şirketin finansal performansı için daha muhafazakar bir görünümü yansıtıyor. Analistin yorumu, beklenen piyasa koşullarında XP'nin gelecekteki kazanç potansiyeline yönelik temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor.
XP Inc. için görünüm yumuşatılırken, Goldman Sachs bir başka finans kuruluşu olan BTG için pozitif Al notunu koruyor. Firma, BTG'nin daha çeşitli gelir akışı ve 2024 tahmini kazançlarının 10,0 katı ile daha da cazip değerlemesi nedeniyle daha yüksek faiz oranlarının yarattığı zorlukları aşmak için daha iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Goldman Sachs'ın XP Inc. hakkındaki bakış açısındaki değişim, Brezilya'nın para politikasının finans sektörü üzerindeki etkisine ilişkin daha geniş endişeleri yansıtıyor. XP Inc. için fiyat hedefindeki ve notundaki ayarlama, gelişen ekonomik göstergelere ve bunların şirketin büyümesi ve yatırım cazibesi üzerindeki potansiyel etkilerine bir yanıttır.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs, XP Inc. (NASDAQ: XP) üzerindeki pozisyonunu ayarlarken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri şirket hakkında daha derin bir finansal bakış açısı sağlıyor. XP Inc. 11,75 milyar dolarlık piyasa değeri ve 15,06'lık Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla Sermaye Piyasaları sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak öne çıkıyor. Şirketin geliri, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %10,02'lik sağlıklı bir büyüme gösterdi ve 2023'ün 4. çeyreğinde %28,13'lük daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı ile kısa vadede güçlü bir performansa işaret etti.
InvestingPro Tips, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve şirketin son on iki aydaki kârlılığının XP Inc. şirketinin değer önerisine duyulan güvenin sinyalleri olarak görülebileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bu durumun ihtiyatlı olmayı gerektirebileceğini belirtmek gerekir. Buna ek olarak, hisse senedi bir aylık fiyat toplam getirisi -%16,52, ancak son bir yılda %58,43 gibi yüksek bir getiri ile önemli bir dalgalanma yaşamıştır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/XP adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve bu analizlerin yatırım stratejinizi nasıl şekillendirebileceğini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.