Morgan Stanley Çarşamba günü Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) şirketine olan güvenini bir kez daha teyit ederek elektrikli araç ve temiz enerji şirketinin hisseleri için Overweight notunu ve 310,00 $ fiyat hedefini korudu. Yatırım firmasının Tesla hisselerine ilişkin değerlemesi, şirketin iş segmentlerine ve bunların 2030 yılına kadar beklenen performanslarına ilişkin ayrıntılı bir tahmine dayanıyor.
Morgan Stanley tarafından belirlenen fiyat hedefi, Tesla'nın işinin çeşitli bileşenlerinin bir toplamıdır. Şirketin 2030 yılına kadar 6,1 milyon adet satacağı varsayımıyla, çekirdek Tesla Auto işine hisse başına 67 $ değer biçiliyor. Bu değerlemede %9,0'lık bir ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) ve 13 katlık bir çıkış FAVÖK çarpanı kullanılırken, beklenen FAVÖK marjı %18,4'tür.
Tesla'nın araç paylaşımı ve otonom sürüş özelliklerini içeren mobilite hizmetinin hisse fiyatına 61 $ katkıda bulunacağı öngörülüyor. Bu, 2030 yılına kadar mil başına 1,8 dolardan çalışan yaklaşık 158.000 otomobil tahmini ile indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanmaktadır. Buna ek olarak, Tesla'nın elektrikli araç bileşenleri ve sistemlerinin üçüncü taraf tedarikçisi olarak rolü hisse başına 39 $ değerindedir.
Firmanın güneş panelleri ve Powerwall pilleri gibi ürünleri içeren enerji üretimi ve depolama işi, hisse fiyatına 40 dolar daha ekliyor. Tesla'nın sigorta pazarına girmesi, değerlemeye hisse başına 5 dolar ekleyerek daha küçük bir katkı olarak görülüyor.
Son olarak, Tesla'nın kullanıcı tabanına sağlanan yazılım, eğlence ve diğer dijital hizmetleri kapsayabilecek ağ hizmetleri bölümü, hisse başına 100 $ ile en önemli tek katkı sağlayıcıdır. Bu son bileşen, değerlemeye %50 iskonto uygulayarak 2030 yılına kadar 15,4 milyon aylık aktif kullanıcı (MAU) ve kullanıcı başına ortalama gelirin (ARPU) 180 dolar olacağını varsayıyor.
Morgan Stanley'in analizi, 310 dolarlık fiyat hedefinde Tesla'nın hisselerinin 2030 yılı tahmini işletme değerinin FAVÖK'e oranının (EV/EBITDA) yaklaşık 14,8 katından işlem göreceği sonucuna varıyor. Bu katsayı, firmanın Tesla'nın önümüzdeki on yıldaki büyüme ve karlılık beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Morgan Stanley Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) ile ilgili iyimser tutumunu sürdürürken, InvestingPro'nun son verileri elektrikli araç devinin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Tesla 461,4 milyar dolarlık piyasa değeriyle sektördeki önemli varlığının altını çiziyor. Hisse senedi fiyatının son aylarda kayda değer bir düşüş yaşadığı dikkate değer dalgalanmalara rağmen Tesla, Otomobil sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Yatırımcılar, şirketin 30,62 olan ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret eden F/K oranına dikkat etmelidir.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın bilançosunun sağlam olduğunu, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar ve faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen nakit akışları olduğunu vurguluyor. Bununla birlikte, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yumuşattı ve 22 analist kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Tesla'nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Platform üzerinden erişilebilen Tesla için 23 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırım analizinizi zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.