Perşembe günü Evercore ISI, Zillow Group (NASDAQ:ZG) üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini daha önce belirlenen 70 $'dan 50 $'a düşürdü. Firma, şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu revizyon, Zillow'un karışık finansal sonuçlar ortaya koyan ilk çeyrek kazanç raporunu takip ediyor.
Zillow, Evercore ISI ve diğer analistlerin tahminlerine kıyasla beklentileri sırasıyla %5 ve %4 oranında aşan, yıldan yıla %13'lük bir artışla toplam 529 milyon dolar gelir bildirdi. Bu artış temel olarak beklenenden daha iyi Konut Gelirinden kaynaklandı. Şirketin bu çeyrekteki FAVÖK'ü 125 milyon dolar olarak gerçekleşerek %24'lük bir marjı yansıttı ve Evercore ISI ile konsensüs tahminlerini yaklaşık %20 oranında geride bıraktı. Bu, yıldan yıla 150 baz puanlık bir marj artışına işaret ediyor.
Bu olumlu yönlere rağmen, Zillow'un ikinci çeyrek beklentileri analist beklentilerinin altında kaldı. Şirketin hem gelir hem de FAVÖK tahminleri ortalama piyasa tahminlerinin önemli ölçüde altında kaldı. Düşürülen görünüm iki ana faktöre bağlanıyor: Zillow'un önemli ölçüde maruz kaldığı ilk kez ev satın alma faaliyetlerinde yılbaşından bu yana görülen düşük performans ve son birkaç hafta içinde faiz oranlarında yaklaşık 50 baz puanlık keskin artışa yanıt olarak Premier Agent ortaklarının temkinli duruşu.
Bununla birlikte Zillow yönetimi, 2024 yılının tamamı için çift haneli yüzdelik gelir artışı ve mütevazı FAVÖK marjı artış tahminlerini teyit etti. Bu durum, şirketin mevcut zorluklara rağmen yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans beklediğini gösteriyor.
Evercore ISI ayrıca, faiz oranlarındaki son artış nedeniyle özellikle ilk kez ev alacakları etkileyen yakın vadeli makroekonomik rüzgarları hafife aldıklarını belirterek, önceki değerlendirmelerinde yanlış bir adım attıklarını kabul etti. Sonuç olarak, firma Zillow Group için Taktiksel Outperform çağrısını kapatmaya karar verdi.
InvestingPro İçgörüleri
Zillow Group çalkantılı bir emlak piyasasında ilerlerken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. InvestingPro'ya göre, Zillow yönetimi proaktif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve bu da şirketin içsel değerine olan güvene işaret ediyor (InvestingPro İpucu 0). Bu durum, Evercore ISI'nın son fiyat hedefi ayarlamasına rağmen sürdürdüğü Outperform notunun olumlu hissiyatıyla uyumlu.
Dahası, Zillow'un finansal pozisyonu, bilançosundaki borçtan daha fazla nakit (InvestingPro İpucu 1) ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar (InvestingPro İpucu 3) ile sağlam görünüyor. Bu ölçümler, şirketin mevcut ekonomik ortamın getirdiği zorlukları aşmasına yardımcı olabilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Zillow son on iki ayda kârlı olmasa da (InvestingPro İpucu 4), analistler iyimserler ve bu yıl şirket için net gelir artışı ve kârlılık öngörüyorlar (InvestingPro İpucu 2 ve 6). Beklenen bu geri dönüş, Zillow'un uzun vadeli büyüme yörüngesini düşünen yatırımcılar için önemli bir faktör olabilir.
InvestingPro ayrıca Zillow'un hisse fiyatının son üç ayda önemli bir düşüş yaşadığını belirtiyor (InvestingPro İpucu 5). Bununla birlikte, gelecekteki potansiyel kazançlardan yararlanmak isteyen yatırımcılar için bu durum, özellikle de şirketin yönetim tarafından teyit edilen 2024 yılı gelir artışı ve FAVÖK marjı genişlemesi projeksiyonlarını karşılaması halinde bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir tekliften yararlanın. Sürekli gelişen piyasa ortamında bir adım önde olmak için bu bilgileri ve daha fazlasını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.