Theratechnologies Inc. (THTX), 2024 yılının ilk çeyreğinde, öncelikle envanter ayarlamaları ve daha büyük indirimler ve iadeler nedeniyle net satışlarda bir düşüş yaşadı. Buna rağmen şirket, özellikle lider ürünü EGRIFTA SV için kayıtlarda ve tekil hastalarda istikrarlı bir artış gördü.
Şirket tüm yıl için gelir beklentisini yeniden teyit etti ve önümüzdeki çeyreklerde daha güçlü bir performans bekliyor. Theratechnologies aktif olarak iş geliştirme fırsatlarını takip ediyor ve onkoloji denemesinde ilerlerken ilaç başvuruları için FDA görüşmelerine katılıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Theratechnologies, EGRIFTA SV satışlarının bir önceki yıl 12,7 milyon $'dan 9,6 milyon $'a düşmesiyle 2024 yılının ilk çeyreğinde net satışlarda bir düşüş bildirdi.
- Şirket bu çeyrekte bir önceki yıla göre iyileşme göstererek 247.000 $ negatif düzeltilmiş FAVÖK kaydetti.
- Tüm yıl için gelir beklentisi 87 milyon ila 90 milyon dolar arasında kalırken, düzeltilmiş FAVÖK 13 milyon ila 15 milyon dolar olarak öngörülüyor.
- Theratechnologies ilaç başvuruları için FDA kararlarını beklemekte ve onkoloji programını ortak katılımıyla ilerletmektedir.
- Şirket bu çeyreği önemli miktarda nakit rezerviyle kapattı ve Marathon kredisini ön ödeme seçeneklerini değerlendiriyor.
Şirket Görünümü
- Theratechnologies daha güçlü bir ikinci çeyrek ve yılın ikinci yarısında daha iyi bir performans bekliyor.
- Şirket HIV ve küçük metabolik/karaciğer hastalıkları sektörlerinde aktif olarak iş geliştirme fırsatları aramaktadır.
- NASH programı için potansiyel ortaklarla görüşmeler devam ediyor ve onkolojide gelecekteki ortaklıklar için iyimserlik var.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Net satışlar, stok seviyelerinin yeniden düzenlenmesi ve artan indirim ve iadeler nedeniyle azalmıştır.
- Trogarzo net satışları, düşük ünite satışları nedeniyle bir önceki yıla göre %7,4 azalmıştır.
- Hem EGRIFTA SV hem de Trogarzo satış maliyetlerinde artış yaşamıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- EGRIFTA SV için kayıtlar ve tekil hasta sayıları artmaya devam ediyor.
- Şirket üst üste üçüncü çeyrekte de neredeyse yatay ve pozitif düzeltilmiş FAVÖK kaydetti.
- EGRIFTA SV gibi enjekte edilebilir ilaçlara olan ilgi artıyor ve bu da potansiyel olarak piyasada rüzgar yaratıyor.
Eksiklikler
- Birinci çeyrek net satışları hem EGRIFTA SV hem de Trogarzo için bir önceki yılın gerisinde kaldı.
- Şirket, bir önceki yıla göre bir iyileşme olmasına rağmen negatif bir düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Theratechnologies FDA'nın sorularını başarıyla yanıtlamıştır ve yıl içinde yeni bir ilaç başvurusu yapmayı beklemektedir.
- Şirketin Maraton kredisi geri ödemelerini karşılamak için yeterli sermayesi var ve ön ödeme seçeneklerini araştırıyor.
- Şirketin onkoloji alanındaki değer önerisi ve EGRIFTA'nın piyasa performansı konusunda iyimserlik dile getirildi.
Theratechnologies stratejik yönüne ve mevcut zorlukların üstesinden gelme becerisine güvenmeye devam ediyor. Şirket yönetimi katılımcılara katılımları için teşekkür etti ve gelecek için iyimser olduklarını ifade etti. Ticari iş geliştirme ve potansiyel ürün alımlarına odaklanmanın, beklenen FDA kararları ve onkoloji programındaki ilerlemenin yanı sıra büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Theratechnologies Inc. (THER) net satışlarının azaldığı zorlu bir çeyrekten geçerken, InvestingPro verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Piyasa değeri 68,97 milyon dolar olan şirket, biyofarmasötik alanında mütevazı bir büyüklüğe sahip. Hisse senedinin volatilitesi fiyat hareketlerine de yansımakta olup, yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisi -%10,49 olmasına rağmen geçen ay %18,85'lik önemli bir getiri sağlamıştır.
InvestingPro İpuçları, analistlerin şirketin karlılığı konusunda temkinli olduklarını, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bu yıl karlılık beklemediklerini gösteriyor. Bu durum, şirketin 1Ç 2024 için bildirdiği negatif düzeltilmiş FAVÖK ile uyumludur. Dahası, şirket son on iki ayda kârlı olmamıştır ve bu durum -3,58 olarak bildirilen F/K Oranı (Düzeltilmiş) ile tutarlıdır; bu da yatırımcıların her bir dolar zarar için daha fazla ödeme yaptığına işaret etmektedir.
Theratechnologies hissedarlara temettü ödemediğinden, temettü yoluyla gelir arayan yatırımcılar bunu burada bulamayacaktır. Bununla birlikte, şirketin brüt kâr marjı %75,99 ile sağlamlığını koruyor ve mevcut olumsuzluklara rağmen faaliyetlerindeki güçlü temel verimliliğe işaret ediyor.
Daha fazla bilgi ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler https://www.investing.com/pro/THTX adresinde daha fazlasını bulabilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro 'da listelenen ve yatırımcıların Theratechnologies Inc. ile ilgili daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilecek 5 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.