Pazartesi günü Scotiabank, TELUS Corporation (NYSE:TU) üzerindeki duruşunu değiştirdi ve telekom devini Sektörden Daha İyi Performans'tan Sektör Performansı'na düşürdü. Bu hareket, hisse senedinin değerlemesine ilişkin endişeleri ve hem kablosuz hem de kablolu hizmetlerde kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) üzerinde beklenen baskıyı yansıtıyor.
Scotiabank'a göre, TELUS'un güçlü kablosuz segmenti ve etkili paket stratejileri nedeniyle önümüzdeki yıllarda çoğu Kanadalı telekomünikasyon şirketinden daha iyi performans göstermesi bekleniyor.
Analistler, "Bununla birlikte, sektör hem kablosuz hem de kablolu hatlarda artan ARPU baskısıyla karşı karşıya kaldıkça, hisse senedinin prim katsayısının muhtemelen daha fazla inceleme altına alınacağına inanıyoruz" dedi.
Scotiabank'ın raporunda, TELUS'un teknoloji segmenti TIXT'in değeri hariç tutulduğunda, şirketin telekom, sağlık ve tarım işlerinin, beklenen büyümeye dayanan haklı değerlemelerinden hisse başına yaklaşık 2 $ daha yüksek bir kattan işlem gördüğü vurgulanıyor.
Ayrıca, Sağlık ve BT hizmetleri sektörlerindeki son satın almalar, gelir büyümesini orantılı olarak artırmadan TELUS'un borcunu artırdı. Bu finansal kaldıraç, özellikle şirketin 2024'ün ilk yarısındaki büyüme ölçütlerinin yıllık beklentilerin altında kalacağı ve ancak yılın ilerleyen dönemlerinde daha güçlü bir performans göstereceği öngörüldüğünden endişe kaynağıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Scotiabank'ın TELUS Corporation'ın (NYSE:TU) notunu düşürmesi ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, telekom şirketinin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. TELUS, gelir odaklı yatırımcılar için kilit bir nokta olan güçlü bir temettü geçmişine sahip. InvestingPro İpuçları'na göre TELUS, temettülerini 20 yıl üst üste artırdı (İpucu 0) ve hissedarlarına önemli miktarda temettü ödüyor (İpucu 4). Hissedarlara sağlanan bu tutarlı getiri, özellikle dalgalı bir piyasada istikrarlı gelir arayanlara hitap edebilir.
Dahası, şirketin temettü verimi %6,99 gibi cazip bir seviyede ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,53'lük bir temettü artışı söz konusu. Bu, 23,61 milyar USD'lik piyasa değeri ile birleştiğinde, piyasada önemli bir büyüklüğe ve varlığa işaret etmektedir. Scotiabank tarafından dile getirilen endişelere rağmen, TELUS'un F/K oranı daha ılımlı bir seviyeye, 24,47'ye ayarlanmıştır; bu da hisse senedinin mevcut kazanç beklentileriyle uyumlu hale gelmeye başladığını gösterebilir.
Daha fazla analiz ve ölçüt arayan yatırımcılar için, hisse senedinin fiyat oynaklığı, sektördeki konumu ve analistlerin revize edilmiş kazanç beklentileri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Aslında, TELUS için listelenmiş 11 InvestingPro İpucu daha var ve hisse senedinin potansiyelini daha kapsamlı bir şekilde anlamak için bunlara erişilebilir. Daha derine inmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde edebilirler.
Hissenin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gören mevcut konumu (İpucu 9) ve aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteren RSI (İpucu 1) göz önüne alındığında, değer yatırımcılarının TELUS'a daha yakından bakmaları için de uygun bir an olabilir. Bir sonraki kazanç tarihi 3 Mayıs 2024 olarak belirlenmiştir ve bu tarih şirketin finansal gidişatı ve Scotiabank'ın tahminleri ve piyasa beklentileriyle uyumlu olup olmadığı konusunda daha fazla netlik sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.