- Çin, Amerika Birleşik Devletleri ile girdiği teknoloji savaşında geri adım attı ve elindeki en önemli kozu çıkardı: nadir toprak elementleri.
- Ve Apple'ın endeks ağırlığı yatırım fonlarının başını ağrıtarak alımların artmasına neden oldu.
- Nasdaq +30.52%
- Nikkei +23.26%.
- FTSE MIB +17.17
- S&P 500 +14.57%
- IBEX 35 +12.39%
- DAX +12.06%
- EURO STOXX +11.68%
- CAC 40 +9.86%
- Dow Jones +1.77%
- CSI 1000 -1.19%
- FTSE 100 -2.61%
- Yükseliş eğilimi: 46.4%
- Nötr duyarlılık: %29,1
- Ayı eğilimi: %24,5
- Aylık: %20 tasarruf edin ve aylık aboneliğin esnekliğini elde edin.
- Yıllık: %50 tasarruf edin ve rakipsiz bir fiyatla tam bir yıllık InvestingPro ile finansal geleceğinizi güvence altına alın.
- İki Yıllık (Web Özel): Özel web teklifimizle %52 tasarruf edin ve kârınızı en üst düzeye çıkarın.
Çin'in ABD ile süregelen teknoloji savaşında geri adım atması, metal endüstrisinde "nadir toprak elementlerine" yönelik olası yeni ihracat kısıtlamaları konusunda endişelere yol açıyor. Doğada bulunan 17 kimyasal elementten oluşan bu nadir toprak elementleri, cep telefonları, sabit diskler, elektrikli araçlar, monitörler ve askeri teçhizat gibi çeşitli teknolojilerin üretiminde oynadıkları hayati rol nedeniyle son on yılda büyük önem kazandı.
Sorun, Çin'in nadir toprak üretimindeki ezici tekelinde yatıyor. Ülke küresel üretimin şaşırtıcı bir şekilde %98'ini elinde tutuyor. Başka herhangi bir ülkenin Asya devini hakim konumundan indirebileceğini düşünmek sadece bir hayal gibi görünüyor.
Ancak ABD ve Çin arasındaki ekonomik savaş, özellikle de yapay zekânın çok önemli rekabet avantajı konusunda yoğunlaşıyor. ABD'nin Çin'e yeni Nvidia çiplerinin satışını yasaklamasına karşılık olarak, Çin hükümeti ABD'ye kendi kısıtlamalarını getirerek bir karşı atak başlattı.
Çin kısa bir süre önce, yarı iletkenlerin ve küresel enerji dönüşümü için gerekli diğer bileşenlerin üretiminde kullanılan iki kritik metal olan galyum ve germanyumun ihracatında daha sıkı kontroller uygulamayı planladığını açıkladı. Bu hamle, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki teknoloji savaşında bir başka tırmanışa işaret ediyor.
Apple'ın Hakimiyeti Yatırım Fonlarının Başını Ağrıtıyor
Apple hisseleri yükselmeye devam ederek tüm zamanların zirve seviyelerine ulaşırken yatırım fonları bir çıkmazla karşı karşıya. Bu fonların birçoğu, şirkette bulundurmaları gereken hisse sayısından yoksun olduklarını düşünüyor.
Apple'ın 2023'te gösterdiği mükemmel performansın ardından endekslerdeki varlığı, hızla yükselen piyasa değeriyle birlikte daha önce görülmemiş seviyelere ulaştı.
Aslında, Apple'ın S&P 500 endeksindeki ağırlığı şu anda %7,6 ile tarihteki tüm şirketleri geride bırakmış durumda. Hatta %6,7'lik bir ağırlığa sahip olan tüm tüketim malları sektörünü de geride bırakıyor. iShares MSCI ACWI ETF'ye bakıldığında, Apple'ın %4,7'lik bir ağırlığa sahip olduğu ve bu oranın Birleşik Krallık'taki tüm hisse senetlerinin toplam ağırlığı olan %3,6'dan daha yüksek olduğu görülüyor.
Ancak bazı fon yöneticileri kasıtlı olarak Apple ile daha az etkileşime giriyor. Bazıları tek bir şirkete bağımlı olmaktan kaçınarak daha fazla çeşitlendirmeyi tercih ederken, diğerleri herhangi bir şirketteki varlıklarını sınırlayan dahili fon kurallarına bağlı kalıyor.
Sonuç olarak, bir endeksin bileşimini taklit ederek performansını yansıtmayı amaçlayan pasif fon yöneticileri kendilerini bir çıkmazın içinde buluyor. Hedef endeksi doğru bir şekilde taklit edebilmek için ideal olarak ellerinde tutmayı tercih edeceklerinden daha fazla Apple hissesi satın alarak daha da ötesine geçmeleri gerekiyor.
Piyasadan daha iyi performans göstermeye çalışan aktif yatırım fonu yöneticileri bile daha fazla Apple hissesi almak zorunda kalıyor. Bunu yapmamak, zaten zor olan hedeflerine ulaşmalarını son derece zorlaştıracaktır.
Piyasaları İyi Bir Temmuz Bekliyor
S&P 500'ün tarihsel olarak Temmuz ayında pozitif bir eğilim gösterdiğini biliyor muydunuz? 1950 yılından bu yana endeks Temmuz aylarında ortalama %1,3 oranında yükseldi.
Son 20 yıla indirgediğimizde, ortalama Temmuz artışı +%2,2'ye yükseliyor. Son on yılda ise bu oran daha da yükselerek +%3,3'e ulaşıyor.
Ancak ilginç bir şekilde, seçim öncesi yıllarda artış daha mütevazı olma eğilimine giren ortalama artış oranı +%0,9'da kalıyor
Şimdi, burada ilgi çekici bir gözlem var: S&P 500 Haziran ayında +%3'ün üzerinde bir artış yaşadığında (ki bu son 72 yılda 15 kez gerçekleşti), Temmuz ayındaki ortalama getiri +%0,8'de kalıyor.
"Carry Trade" Nedir? Verimli mi?
Basit bir ifadeyle, carry trade, faiz oranı farklılıklarından kâr etmek için farklı para birimlerinin alınıp satılmasını içerir. Bunu sizin için açıklayayım:
Düşük faizli bir para birimini satan ve aynı anda daha yüksek faizli başka bir para birimini satın alan bir yatırımcı düşünün. Buradaki anahtar, bu faiz oranları arasındaki farktan yararlanmaktır.
Esasen, yatırımcılar düşük faiz oranlı para birimini ödünç alır ve satın alınan para birimiyle ilişkili daha yüksek faiz oranından yararlanır.
Taşıma ticaretinin popüler bir örneği geleneksel olarak Avustralya doları ve Japon yeni ile ilgilidir. Avustralya doları tarihsel olarak yüksek faiz oranlarına sahipken, Japon yeni daha düşük oranlara sahipti. Yatırımcılar Japon yeni ödünç alır ve bunu Avustralya doları satın almak için kullanırlardı.
Şimdi işin ilginç kısmı şu: Gelişmekte olan piyasa para birimlerine odaklanan carry trade yatırımcıları bu yıl kazanç elde etti. Örneğin, Meksika pesosu +%18'lik carry trade kazançları elde ederken, HUF/USD +%15,4 ve USD/BRLT +%14'e ulaştı.
Geçtiğimiz ay carry trade değerinde -%14'lük bir kayıp yaşayan Türk lirasındaki son düşüşe rağmen, gelişmekte olan piyasa para birimleri yıl boyunca kazançlarını sürdürmeyi başardı.
2023'te şu ana kadar ana hisse senedi piyasalarının sıralaması aşağıdaki gibidir:
Yatırımcı Duyarlılığı (AAII)
AAII'nin haftalık yatırımcı anketi bu rakamları ortaya çıkardı:
Boğa eğilimi geçen haftaki %41,9 seviyesinden %46,4'e yükseldi. Boğalar henüz çoğunlukta olmamasına ve iki yıldan uzun bir süredir çoğunlukta olmamasına rağmen, bu haftaki okuma Kasım 2021'den bu yana en yüksek boğa hissiyatı seviyesiydi.
İlk elden piyasa verilerine, hisse senetlerini etkileyen faktörlere ve kapsamlı analizlere erişin. Bağlantıyı ziyaret ederek bu fırsattan yararlanın ve yatırım kararlarınızı geliştirmek için InvestingPro'nun potansiyelini ortaya çıkarın.
Ve şimdi, aboneliği normal fiyatın çok altında bir fiyata satın alabilirsiniz. Yaza özel indirimli satışımız uzatıldı!
InvestingPro indirimde!
Abonelik planlarımızda inanılmaz indirimlerin tadını çıkarın:
En yeni araçlara, gerçek zamanlı piyasa analizlerine ve uzman görüşlerine erişmek için bu sınırlı süreli fırsatı kaçırmayın.
InvestingPro 'ya bugün katılın ve yatırım potansiyelinizi açığa çıkarın. Acele edin, Yaz İndirimi yakında bitecek!
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır; herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etmek için tasarlanmamıştır ve yatırım yapmak için bir talep, teklif, öneri, tavsiye, danışmanlık veya tavsiye teşkil etmez.Tüm varlıkların farklı perspektiflerden değerlendirildiğini ve son derece riskli olduğunu, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcının kendisine ait olduğunu hatırlatırız.