- Bu yıl S&P 500, önceki birçok yılı geride bırakarak 17 kez tüm zamanların en yüksek yeni seviyelerine ulaştı.
- Özellikle, Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'inin, portföyleriniz için düşünebileceğiniz az bilinen iki ev inşaat şirketinde hissesi var.
- Bu arada yaz yaklaşırken tarihsel veriler piyasa performansında olası bir yavaşlamaya işaret ediyor ve "Mayıs ayında sat ve uzaklaş" şeklindeki eski sözü yansıtıyor.
- 1995: 77
- 2021: 70
- 1964: 65
- 2017: 62
- NVR (NVR): Konut üreticisi, Berkshire Hathaway'in ilk olarak Haziran 2023'te açıkladığı küçük bir varlık payına sahip. NVR'nin hisseleri bu yıl +%8 ve son 12 ayda yaklaşık +%41 yükseldi. Berkshire Hathaway'in NVR'deki hissesi, tedavüldeki toplam hisselerin %1'inden daha az.
- Lennar Corporation (LEN): Miami merkezli bir başka ev inşaatçısı olan Lennar da sadece 152.572 hisseyle Buffett için mütevazı bir pay. Bu, tedavüldeki hisselerin %1'inden daha azını temsil ediyor. Buffett, geçen yıl +%65 ve bu yıl +%2,5'in üzerinde artış gösteren Lennar'da B Sınıfı hisselere sahip.
- Japon Nikkei: +%18,67
- İtalyan FTSE MIB: +%11,82
- Eurostoxx 50: +10,56%
- Fransız CAC: +%8,23
- S&P 500: +%7,28
- Alman Dax: +%7,07 +%7,07
- Nasdaq: +6,4%
- İspanyol IBEX 35: +%4,91
- Dow Jones: +2,49%
Geçtiğimiz yıl S&P 500, 266 iş günü boyunca tek bir gün bile %2'den fazla düşmedi. Bu, son 74 yılda yalnızca 15 kez gerçekleştiği için nadir görülen bir durum.
İlginç bir şekilde bu 15 örneğin 14'ünde endeks bir yıl sonra daha yüksekti. Yani bu trend boğaların lehine işliyor.
Sadece 2024 yılında S&P 500 şimdiden 17 kez tüm zamanların en yüksek yeni seviyelerine ulaştı. Son 95 yıla bakıldığında, yalnızca 30 yıl 2024'e göre tüm zamanların en yüksek seviyelerini daha fazla gördü ve yılın yarısından fazlasında oralarda kaldı.
İşte tüm zamanların en yüksek seviyelerine en fazla ulaşan yıllar:
Yeni bir zirveye ulaşmadan 51 yıl geçti.
Bu arada bugün iki şirket S&P 500'e giriyor: Super Micro Computer (SMCI) ve Deckers Outdoor (DECK).
Bu arada Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'i (BRKa), Invesco S&P 500® Momentum ETF (SPMO) içinde iki şirkette hisse sahibi.
Invesco S&P 500 Momentum ETF bu yıl +%21'den fazla artış göstererek S&P 500'ün +%8,6'lık getirisini geride bıraktı.
InvestingPro kullanın, yukarıdaki endekste olduğu gibi profesyoneller gibi kazanın! %20 indirim kodu: INVTROZEL1A
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Warren Buffett'ın şirketlerinin ikisi de konut inşaatçısı.
Piyasalar Yavaş Bir Yaza mı Hazırlanıyor?
Profesörler Cherry Zhang ve Ben Jacobsen, 1693'teki İngiltere piyasasından başlayarak 114 piyasayı inceleyip yüzyıllar öncesine uzanan tarihsel borsa verilerinin kapsamlı bir analizini yaptı.
Elde ettikleri bulgular net bir tablo çiziyor: Ortalama olarak kış aylarında borsa performansı yaz aylarını geride bırakıyor. Özellikle, Kasım'dan Nisan'a kadar olan dönemde Mayıs'tan Ekim'e kadar olan döneme kıyasla %4 daha yüksek bir ortalama getiri gözlemlemişler.
Bu olgu yaygın olarak "Mayıs'ta sat ve uzaklaş" kalıbı olarak bilinir ve İngiltere'de ortaya çıkmış olup yatırımcıların Mayıs'ta satıp Eylül'deki Leger Günü'ne kadar piyasadan uzak durmalarını önerir.
Örneğin Eagle Bay Capital, 1 Kasım 1950'den 30 Nisan 2013'e kadar Dow Jones'a 10.000 dolar yatırım yapmanın 776.000 dolar getiri sağlayacağını, aynı yatırımın 1 Mayıs'tan Ekim'e kadar yapılmasının ise -688 dolar kayıpla sonuçlanacağını göstermiştir.
Nasdaq'ın son 50 yılı incelendiğinde, Kasım-Nisan dönemi en iyi altı aylık dönem olarak ortaya çıkmaktadır.
Ancak Mayıs-Ekim döneminin yarattığı korku, analiz edilen zaman dilimine bağlı olarak değişebilir.
Son 12 yılda S&P 500, 12 yılın 10'unda pozitifti, bu da performansın uzun vadeli ortalamalara kıyasla daha kısa dönemlerde farklılık gösterebileceğini gösteriyor.
Japonya Faizleri Yükseltmeye mi Hazırlanıyor?
Japonya Merkez Bankası, enflasyonu teşvik etmek amacıyla 2016 yılında negatif faiz oranlarını uygulamaya koymuş, İsviçre Merkez Bankası da bunu takip etmişti. Ancak şu anda sadece Japonya Merkez Bankası negatif faiz oranlarını sürdürüyor.
Bu durum yakında değişebilir. Salı günü toplanacak olan BoJ 17 yıl sonra ilk kez faiz oranlarını artırabilir. Piyasa, BoJ'un bu toplantıda harekete geçmemesi halinde, bunu muhtemelen Nisan veya Haziran ayında yapacağına inanıyor.
Piyasa, bu Salı günü faiz artırımı olasılığını %66 olarak öngörüyor. Nisan ayında olmazsa olasılık %80'e yükseliyor ve yine ertelenirse Haziran ayında faiz artırımı olasılığı %98 ile neredeyse kesin olarak görülüyor.
Grafik, şu an için USD/JPY kurunun direncini kıramadığını ve piyasanın faiz artırımlarını zaten iskonto ettiğini, dolayısıyla yenin güçlendiğini ve USD/JPY'nin düştüğünü gösteriyor.
Çok az tartışılmasına rağmen Japon borsası son on yılda önemli adımlar attı. Nikkei 225 yen cinsinden %217 artış göstererek %237 artış gösteren S&P 500'ün çok az gerisinde kaldı.
Bu yıl Nikkei nihayet rekor seviyelere ulaştı. Ayrıca Japon şirket kazançlarının, endeksin daha önce 1989'da zirve yaptığı zamana kıyasla üç katına çıkması bekleniyor.
2024'te Borsa Sıralaması
İşte büyük borsalar bu yıl şu ana kadar şöyle sıralandı:
Yatırımcı duyarlılığı (AAII)
Hisse senedi fiyatlarının önümüzdeki altı ay içinde yükseleceğine dair beklentileri ifade eden boğa eğilimi, %45,9 ile tarihsel ortalaması olan %37,5'in üzerinde seyrediyor.
Hisse senedi fiyatlarının önümüzdeki altı ay içinde düşeceğine dair beklentileri ifade eden ayı eğilimi ise %21,9 ile tarihsel ortalaması olan %31'in altında.
***
Yasal Uyarı: Yazar bu hisselerin hiçbirine sahip değildir. Tamamen eğitim amaçlı hazırlanan bu içerik yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilemez.